Hãy xem xét điều này: kể từ năm 1926, năm đầu tiên trong bộ dữ liệu được sử dụng cho bài đăng này, chưa bao giờ có khoảng thời gian 20 hoặc thậm chí 30 năm mà lợi nhuận của S & P 500 là âm. Điều đó thật đáng kinh ngạc, đặc biệt đối với vô số nhà đầu tư hiện đang tập trung vào thực tế là lợi nhuận trên chỉ số đã không thay đổi trong 12 tháng qua.
Nó cũng nhấn mạnh sự sai lầm to lớn của việc đưa ra quyết định đầu tư chỉ dựa trên lợi nhuận trong một năm, bất kể thời gian nào. Để mở rộng luận điểm này: nếu bạn đầu tư vào S & P 500 trong bất kỳ năm nào và để tiền của bạn ở đó trong 20 năm hoặc hơn nữa thì tiền lãi của bạn sẽ luôn dương.
Các nhà đầu tư trẻ hơn có thể thấy điều này đáng ngạc nhiên, đặc biệt là vì cổ phiếu đã tương đối biến động gần đây, như cách chúng đã biến động nhiều lần trong quá khứ. Từ năm 1929 đến 1932, trong thời kỳ khủng hoảng lớn, S & P 500 đã giảm bốn năm liên tiếp, kể cả vào năm 1931, mức giảm một năm lớn nhất trong lịch sử, khi điểm chuẩn mất -43,34%.
Tuy nhiên, ngay cả khi đó, tiền lãi cho khoảng thời gian 20 năm bắt đầu ngay trước khi thị trường bắt đầu sập năm 1929 mang lại + 84%. Đó có thể là một hiệu suất đầu tư mờ nhạt khi xem xét những lợi ích đạt được trong các giai đoạn hai đến ba thập kỷ tương tự, nhưng hãy nhớ rằng đây được cho là giai đoạn tồi tệ nhất đối với nền kinh tế Hoa Kỳ.
Gần đây, SPX đã chứng kiến ba năm giảm liên tiếp, từ năm 2000 đến 2002. Một khoản đầu tư vào chỉ số vào ngày 1 tháng 1 năm 2000, sẽ mang lại khoản lỗ -37% trong ba năm sau đó.
Vào thời điểm đó, bán có vẻ như là một ý tưởng tốt, nhưng nhìn chung, bán sẽ chỉ hiện thực hoá khoản thua lỗ. Trong 19 năm sau đó, khoản đầu tư tương tự sẽ quay trở lại + 146%, mặc dù ban đầu, gần 40% vốn ban đầu đã biến mất và phải được phục hồi. Đồng thời, nếu nhà đầu tư đó tiếp tục, họ cũng sẽ phải chịu đựng những tổn thất từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.
Khi xem xét bong bóng dot com và khủng hoảng tài chính đều xảy ra trong khung thời gian đó, thật đáng kinh ngạc là ngay cả khoảng thời gian 20 năm đó cũng mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư.
Tất nhiên, không phải mọi khoảng thời gian 20 năm đều có lợi như nhau. Nếu bạn là người mới, hoặc một nhà đầu tư trẻ mới bắt đầu, bạn sẽ chỉ hưởng lợi trong khoảng thời gian hơn một thập kỷ mà số phận đã dành cho bạn.
Thời kỳ tốt nhất trong cuộc khảo sát này là từ 1980-1999, bao gồm sự bùng nổ kinh tế của thập niên 80 cho đến những ngày cuối cùng của bong bóng dot com, khi S & P tăng + 2583%. Điều đó có nghĩa là một nhà đầu tư đã đầu tư 10.000USD ban đầu, sẽ ra về với 268.300USD trong 20 năm.
Hiệu suất SPX trung bình 20 năm là + 820%, trung vị là + 735%. Đối với một khoản đầu tư được bắt đầu trong những năm 1970, hiệu suất trung bình 20 năm là + 1300%; khoản đầu tư tương tự chỉ trả lại trung bình + 385% trong những năm 1990.
Tuy nhiên, bất kể nhà đầu tư ra đời khi nào, sự lựa chọn đầu tư hay không vẫn là ở họ
Dựa trên các số liệu thống kê, rõ ràng là lợi nhuận + 385% vẫn tốt hơn 0. Và nếu bạn già hơn và không tin rằng bạn sẽ có khả năng đầu tư thêm 20 năm nữa, hãy xem xét tính thực tiễn của một câu tục ngữ Hy Lạp cũ: 'một gia đình trở nên giàu có khi các ông nội đầu tư vào cổ phiếu mà họ biết họ sẽ không bao giờ được hưởng lợi nhuận của chúng.'
Kết luận lại, một lưu ý về thời điểm đầu tư vào thị trường: cuối cùng, thời điểm đầu tư đòi hỏi rất nhiều kỹ năng và thậm chí nhiều may mắn hơn. Điều này thường khiến nhiều người nản chí. Tin tốt là bạn không cần cố gắng dự đoán thời điểm đầu tưthị trường. Mặc dù hiệu suất trong quá khứ có thể không phải là dấu hiệu của hiệu suất trong tương lai, lịch sử cho thấy rằng về lâu dài, sự thịnh vượng nói chung, công nghệ và nền kinh tế đều cải thiện. Hãy đừng để cho những cú trượt tạm thời cản trở sự tăng trưởng của tài sản trong dài hạn.