- EUR/USD phải đối mặt với một giai đoạn quan trọng với quyết định lãi suất của ECB ngày hôm nay, tạo tiền đề cho một động thái định hướng.
- Sự suy yếu của đồng đô la Mỹ cho thấy tiềm năng đạt đỉnh ngắn hạn, tạo môi trường thuận lợi để EUR/USD tiếp cận mức 1,10 và có khả năng cao hơn.
- Phân tích kỹ thuật của EUR/USD cho thấy xu hướng tăng giá, trong đó ECB và NFP đóng vai trò then chốt trong việc xác định hướng đi tiếp theo.
EUR/USD sắp trải qua một vài tuần thú vị, bắt đầu với Quyết định tỷ giá của ECB hôm nay.
Sau đó, báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu, Chỉ số giá tiêu dùng vào thứ Ba và chính sách FOMC quyết định được ấn định tiếp theo.
Những sự kiện vĩ mô này sẽ mang lại xu hướng định hướng rõ ràng cho EUR/USD và các cặp FX chính khác.
Với tình hình hiện tại, có vẻ như Đô la Mỹ có thể đã hình thành một đỉnh ngắn hạn, có thể khiến EUR/USD tăng lên mức 1,10 và sau đó bị bán tháo.
Trọng tâm của tuần này sẽ là quyết định chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu, vào cuối ngày hôm nay, tiếp theo là báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ vào thứ Sáu.
Trước khi thảo luận chi tiết hơn về những sự kiện đó và đồng đô la, trước tiên chúng ta hãy xem nhanh biểu đồ EUR/USD.
Phân tích kỹ thuật EUR/USD và ý tưởng giao dịch
Việc bán đồng đô la vào thứ Tư đã tạo ra các mô hình giá giống như đảo chiều trên một số cặp FX chính, bao gồm cả EUR/USD.
Cặp tiền này đã không nhìn lại quá khứ nhiều kể từ khi giảm xuống dưới mức thấp nhất của tháng 12 vào tháng trước, trước khi tăng cao hơn.
Hiện tại, nó đã tăng và giữ trên mức trung bình 200 ngày trong vài ngày. Trong khi đó, đường trung bình lũy thừa 21 ngày đã vượt lên trên đường 200 ngày trong một dấu hiệu tăng giá khác.
Với các tín hiệu tăng giá ở trên, tôi có xu hướng mua EUR/USD khi giá giảm hơn là bán khi giá tăng, một chiến lược đã hoạt động tốt vào đầu năm.
Hỗ trợ ngắn hạn quan trọng được nhìn thấy ở khoảng 1,0850 đến 1,0885, hiện cần được giữ để duy trì xu hướng tăng.
Đối với tôi, ngưỡng trên cát là 1,0795, mức thấp nhất của tuần trước. Nếu EUR/USD phá vỡ trở lại dưới mức đó thì đó sẽ là một kết quả giảm giá.
Vì vậy, trong tình hình hiện tại, có vẻ như EUR/USD đang hướng tới mức 1,10 một lần nữa và có khả năng cao hơn mức phá vỡ. Hãy xem hôm nay ECB có ý tưởng nào khác không.
Đồng đô la đã đạt đỉnh?
Sự mạnh lên gần đây của EUR/USD có liên quan nhiều đến việc đồng đô la giảm giá so với đồng euro.
Đồng bạc xanh giảm hôm thứ Tư do một số dữ liệu yếu hơn của Hoa Kỳ và Chủ tịch Fed Powell chỉ nhắc lại rằng việc cắt giảm lãi suất vẫn nằm trong năm nay nhưng Fed cần phải kiên nhẫn.
Điểm nổi bật vĩ mô hôm nay bao gồm dữ liệu yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần, mặc dù tôi nghi ngờ rằng nó sẽ tác động nhiều đến đồng đô la, và các nhà đầu tư có thể sẽ chờ đợi bản công bố việc làm NFP tháng 2 vào thứ Sáu.
Mức đồng thuận là khoảng 200K đối với NFP, mặc dù một số chỉ số trước NFP cho thấy nó có thể thấp hơn.
Nếu đúng như vậy, đây có thể là tin xấu đối với đồng đô la và là tin tốt cho EUR/USD và vàng vì nó sẽ khiến phần cuối ngắn hạn của đường cong lãi suất Hoa Kỳ suy yếu hơn nữa.
Cũng đáng để theo dõi bất kỳ sửa đổi nào trong số liệu NFP tháng 1 và tháng 12, vốn khá mạnh. Nếu chúng được điều chỉnh giảm mạnh thì hãy cẩn thận với sự sụt giảm mạnh của đồng đô la.
Thị trường hiện kỳ vọng đợt cắt giảm lãi suất sẽ diễn ra vào tháng 6, thay vì tháng 3.
Đã có một điểm yếu nhẹ được quan sát thấy trong các dữ liệu gần đây hơn, mặc dù, như đã đề cập, điểm nổi bật chính là báo cáo việc làm hôm thứ Sáu.
Áp lực giảm lãi suất đang gia tăng khi gánh nặng nợ của Mỹ và hầu hết các nền kinh tế phát triển khác đang tăng lên ở mức báo động.
Có những lo ngại rằng các quốc gia này sẽ không thể duy trì lãi suất cao trong thời gian dài.
Các chính phủ phải đối mặt với việc chi tiêu nhiều hơn để trả nợ, trong khi nguy cơ suy thoái kinh tế sẽ đòi hỏi phải vay nhiều hơn với lãi suất tăng cao.
Có lẽ đây là một phần lý do khiến đồng đô la bắt đầu giảm giá trở lại và hơn thế nữa là lý do tại sao chúng ta chứng kiến mức cao kỷ lục đối với vàng, một tài sản trú ẩn an toàn.
Các cặp tỷ giá hối đoái chính như GBP/USD và EUR/USD gần đây cũng bắt đầu tăng cao hơn, nhưng không nhiều vì các nền kinh tế Anh và Eurozone cũng phải đối mặt với các vấn đề nợ tương tự như Mỹ.
Bitcoin đã đạt mức cao nhất mọi thời đại mới trên 69 nghìn đô la vào thứ Ba, điều này càng làm nổi bật thêm mối lo ngại của nhà đầu tư về các loại tiền tệ truyền thống đang bị mất giá do lạm phát cao và các khoản vay kỷ lục.
Quyết định chính sách của ECB
Ngân hàng Trung ương Châu Âu dự kiến sẽ duy trì chi phí đi vay không thay đổi trong cuộc họp thứ tư liên tiếp vào ngày hôm nay.
Tuy nhiên, những dự báo kinh tế mới dự kiến sẽ củng cố các lập luận ủng hộ việc cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay.
Cùng với đại đa số các nhà kinh tế, tôi dự đoán ECB sẽ giữ lãi suất tiền gửi ở mức kỷ lục 4%, với phần lớn các quan chức khuyên không nên tuyên bố sớm về chiến thắng lạm phát, ngay cả khi nó đạt đến mục tiêu 2%.
Tôi nghĩ điều này sẽ giữ cho đồng euro ổn định.