"Và họ sống hạnh phúc mãi mãi về sau" là cái kết quen thuộc của các câu chuyện cổ tích. Nhưng trong thế giới thực, sự sát nhập của các công ty truyền thông AT&T (NYSE: T) / Discovery (NASDAQ: DISCA) đã đe dọa sẽ lấn sân vào thị trường hiện do Công ty Walt Disney (NYSE: DIS) và Netflix (NASDAQ: NFLX) chiếm giữ. Trong bài đăng này, chúng tôi sẽ tập trung vào những rủi ro đối với Disney.
Sự hợp nhất giữa AT&T và Discovery đặt ra một thách thức lớn đối với hai công ty giải trí trực tuyến. Công ty truyền thông mới trị giá 43 tỷ đô la mạo hiểm, cam kết đầu tư 20 tỷ đô la mỗi năm cho nội dung mới.
Đây là một sự thay đổi cuộc chơi đối với thị trường truyền thông toàn cầu vốn đã bị bão hòa quá mức.
Disney gần đây đã công bố sựthất vọng về doanh thu và tăng trưởng lượng người đăng ký — 103,6 triệu người đăng ký so với dự báo là 109 triệu — và mức tăng trưởng người đăng ký của Netflix cũng thấp hơn so với ước tính của các nhà phân tích, vì vậy các nhà đầu tư có khả năng bị thu hút bởi người chơi mới trong thị .
Tuy nhiên, tin tức sáp nhập hôm qua chỉ khiến cổ phiếu Disney giảm 0,25%, điều mà chúng tôi thấy rất ngạc nhiên. Có lẽ những nhà đầu chuyên bắt đáy nghĩ rằng đợt bán tháo 7% trước đó của cổ phiếu này cung cấp một điểm vào thích hợp cho một khoản đầu tư giá trị?
Chúng tôi không đồng ý. Trên thực tế, chúng tôi nghĩ rằng đây có thể chỉ là sự khởi đầu của một đợt suy thoái sâu hơn. Các phân tích kỹ thuật sẽ chứng minh điều này:
Cổ phiếu của Disney đã hoàn thành đỉnh vai đầu phức tạp, một mô hình cho thấy nhu cầu đã cạn kiệt, trong khi nguồn cung tăng lên, cho đến khi sự thay đổi cân bằng cung cầu đã đảo ngược sự hình thành đỉnh và đáy.
Sau đợt giảm đầu tiên, dưới dạng một phá vỡ giảm giá, thường có một động thái quay trở lại để kiểm tra lại tính toàn vẹn của mô hình. Lý do điều này xảy ra là vì đợt giảm là sự kết hợp của các vị thế mua đã đóng, nhu cầu giảm dần và các vị thế bán tăng lên làm tăng nguồn cung.
Bởi vì có áp lực từ cả hai phía, sự phá vỡ giảm giá thường rất mạnh mẽ. Sự hoàn thành của mô hình, một sự phá vỡ giảm giá, có dạng một khoảng cách đi xuống - một khu vực chỉ có cung và không có cầu.
Chiều cao của mô hình này, 21 đô la, ngụ ý mục tiêu đi xuống từ điểm phá vỡ, hướng tới 158 đô la. Lưu ý cách các biểu đồ kết hợp với nhau, tại điểm mà mục tiêu gặp mức thấp nhất vào ngày 27 tháng 1, xác nhận hỗ trợ của khoảng cách tháng 2, đường 200 DMA và đường xu hướng tăng kể từ mức đáy năm 2020.
Đó sẽ là một điểm mấu chốt quan trọng đối với cổ phiếu của công ty. Nếu họ tìm thấy sự hỗ trợ, cổ phiếu có thể quay trở lại đà tăng. Nếu nó bị phá vỡ, hỗ trợ tiếp theo là $ 130.
Chiến lược giao dịch
Các nhà giao dịch bảo thủ nên đợi giá thực hiện một động thái quay trở lại đường viền cổ, củng cố mức kháng cự của nó.
Các nhà giao dịch với mức rủi ro trung bình sẽ bán với đợt phục hồi điều chỉnh, để có một điểm vào tốt hơn, mà không cần đợi thêm bất kỳ xác nhận nào.
Các nhà giao dịch tích cực có thể tham gia một vị thế mua trái ngược, để tiến tới khả năng bắt đáy, sau khi chỉ số RSI giảm xuống mức thấp nhất kể từ mức đáy tháng 3 năm 2020 và giá tìm thấy hỗ trợ trong ngày thứ hai. Sau đó, họ sẽ tham gia lại phần còn lại của thị trường với một vị thế bán. Với sự phức tạp của chiến lược giao dịch hai giai đoạn này, một kế hoạch giao dịch chặt chẽ là cần thiết.
Đây là một ví dụ:
Mẫu giao dịch 1 - Vị thế mua tương phản
- Giá vào: $ 169
- Cắt lỗ: $ 168
- Rủi ro: $ 1
- Giá mục tiêu): $ 176
- Lợi nhuận: $ 7
- Tỉ lệ rủi ro/lợi nhuận: 1: 7
Mẫu giao dịch 2 - Vị thế bán
- Giá vào: $ 176
- Cắt lỗ: $ 180
- Rủi ro: $ 4
- Giá mục tiêu: $ 160
- Lợi nhuận: $ 16
- Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận: 1: 4
Lưu ý của tác giả: Chúng tôi không biết tương lai. Chúng tôi chỉ khuyến nghị các giao dịch tiềm năng dựa trên các kết quả thống kê, kết quả này không phải lúc nào cũng hiệu quả. Ngay cả khi chúng ta hiểu đúng về biểu đồ, mẫu giao dịch vẫn có thể không thành công. Nó phụ thuộc vào thời gian, ngân sách và tính cách của bạn. Cho đến khi bạn học cách viết một kế hoạch giao dịch tùy chỉnh của bản thân, bạn có thể sử dụng kế hoạch của chúng tôi, cho mục đích học hỏi chứ không phải thu lợi nhuận.