Hôm thứ Tư, Morgan Stanley đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Evolution Mining Ltd. (EVN: AU) (OTC: CAHPF), nâng cấp cổ phiếu từ Equalweight lên Overweight và tăng mục tiêu giá lên 3,95 AUD từ 3,35 AUD. Công ty nhấn mạnh tiềm năng tăng giá đáng kể cho công ty khai thác mỏ, trích dẫn mức tăng xấp xỉ 17% so với mục tiêu giá mới và lợi suất dòng tiền tự do dự kiến khoảng 11% cho năm tài chính 2025.
Việc nâng cấp dựa trên dự báo tài chính của Evolution Mining, cho thấy sự gia tăng dòng tiền tự do (FCF) và tỷ suất cổ tức từ năm tài chính 2024 đến 2025. Đối với năm tài chính 2024, tỷ suất FCF và cổ tức ước tính lần lượt ở mức 2,6% và 0,9%. Những con số này được dự đoán sẽ tăng trong năm tài chính 2025 lên 6,1% và 3,0% theo kịch bản trường hợp cơ sở. Nếu xem xét giá giao ngay, FCF và tỷ suất cổ tức có thể tăng cao hơn nữa, lần lượt là 11,3% và 5,6%.
Morgan Stanley cũng chỉ ra vị trí thuận lợi của Evolution Mining trên thị trường, với giá vàng ngụ ý khoảng 1.650 USD/ounce, cao hơn giá vàng giao ngay của các công ty cùng ngành. Điều này cho thấy Evolution Mining có mức tăng lớn nhất so với giá vàng giao ngay hiện tại trong phạm vi bảo hiểm của công ty.
Ngoài các số liệu tài chính, công ty bày tỏ quan điểm tích cực về chiến lược phòng ngừa rủi ro của Evolution Mining. Với chỉ khoảng 5% sản lượng vàng được bảo hiểm, Evolution Mining có vị trí tốt so với các đối thủ cạnh tranh, Regis Resources Limited (RRL) và Northern Star Resources Ltd. (NST), lần lượt có 0% và khoảng 25% sản lượng vàng của họ.
Việc nâng hạng có tính đến giá vàng giao ngay hiện tại, đang giao dịch gần 2.200 USD/ounce. Con số này cao hơn đáng kể so với ước tính và sự đồng thuận hiện tại của Morgan Stanley cho năm dương lịch 2024, lần lượt là 2.019 USD và 2.039 USD/ounce và ước tính danh nghĩa dài hạn là 1.622 USD và 2.024 USD/ounce. Công ty cho rằng có khả năng nâng cấp dự báo cho Evolution Mining nếu giá vàng giao ngay vẫn mạnh.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.