Galderma vượt kỳ vọng quý 1 nhờ doanh số mạnh mẽ từ Neuromodulators, Nemluvio

Investing.com — Cổ phiếu Galderma (SIX:GALD) đã tăng hơn 7% vào hôm thứ Năm sau khi công ty công bố kết quả quý một vượt kỳ vọng, được thúc đẩy bởi doanh số mạnh mẽ của neuromodulators và sự ra mắt tốt hơn dự kiến của phương pháp điều trị da liễu mới, Nemluvio.

Công ty chăm sóc da và điều trị có trụ sở tại Thụy Sĩ đã báo cáo doanh thu 1,129 tỷ đô la, tăng 8,3% so với cùng kỳ năm ngoái theo tỷ giá không đổi, và cao hơn 2% so với ước tính đồng thuận do công ty tổng hợp.

Đóng góp lớn nhất vào doanh số vượt kỳ vọng là phân khúc Thẩm mỹ Tiêm, ghi nhận 547 triệu đô la doanh thu, tăng 10% ở tỷ giá không đổi và cao hơn 7% so với ước tính của RBC Capital Markets.

Jefferies báo cáo con số này cao hơn 6% so với dự đoán. Tăng trưởng trong danh mục này được dẫn đầu bởi Neuromodulators, tạo ra 311 triệu đô la, tăng từ 263 triệu đô la một năm trước.

Các nhà phân tích tại cả RBC và Jefferies lưu ý rằng hiệu suất được hỗ trợ bởi việc tiếp tục giành thị phần và lợi ích từ việc phân kỳ đã kéo một số nhu cầu vào quý này.

Fillers và Biostimulators, đạt 236 triệu đô la, giảm nhẹ so với năm trước, với RBC lưu ý rằng tăng trưởng hai con số ở thị trường quốc tế không thể bù đắp hoàn toàn cho sự yếu kém tại Mỹ.

Trong phân khúc Chăm sóc Da Điều trị, bao gồm Cetaphil và Alastin, doanh số đạt 370 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 5% so với năm ngoái và cao hơn 1% so với dự đoán, theo Jefferies.

RBC cho rằng hiệu suất này nhờ vào nhu cầu quốc tế mạnh mẽ, tiếp tục bù đắp cho sự yếu kém ở thị trường Mỹ.

Phân khúc Điều trị Da liễu có kết quả trái chiều. Nhìn chung, không tính Nemluvio, danh mục này giảm xuống còn 173 triệu đô la từ 209 triệu đô la một năm trước.

RBC chỉ ra rằng việc mất độc quyền đối với Oracea là yếu tố chính dẫn đến sự sụt giảm, điều này sẽ không được phản ánh đầy đủ trong các so sánh năm-sau-năm cho đến quý hai.

Jefferies báo cáo riêng về phân khúc rộng hơn, bao gồm cả Nemluvio, đạt 212 triệu đô la, thấp hơn 4% so với dự đoán.

Nemluvio nổi bật trong quý đầu tiên trên thị trường, mang về 39 triệu đô la doanh thu, cao hơn cả ước tính 30 triệu đô la của RBC và dự báo 36 triệu đô la của Jefferies.

Thuốc này được phê duyệt cho bệnh prurigo nodularis và viêm da dị ứng. RBC mô tả việc ra mắt vượt kỳ vọng và ghi nhận sự tiếp nhận mạnh mẽ ban đầu ở cả hai chỉ định.

Jefferies nhấn mạnh rằng việc triển khai quốc tế, bao gồm doanh số ban đầu tại Đức, đã đóng góp vào hiệu suất này.

Galderma tái khẳng định hướng dẫn cho cả năm 2025 với mức tăng trưởng doanh số 10% đến 12% theo tỷ giá không đổi và biên EBITDA lõi 23%.

Các mục tiêu này ngụ ý doanh thu cả năm từ 4,78 tỷ đến 4,87 tỷ đô la và EBITDA lõi từ 1,09 tỷ đến 1,13 tỷ đô la, tùy thuộc vào giả định tỷ giá ngoại hối.

Jefferies duy trì dự báo ở mức cao nhất của cả hai phạm vi, trong khi RBC cho biết kết quả quý một làm tăng sự tin tưởng vào khả năng công ty đạt hoặc vượt các mục tiêu này.

Công ty lưu ý rằng hướng dẫn hiện đã tính đến tác động của thuế quan mới áp dụng của Mỹ, chỉ áp dụng cho Fillers và Biostimulators, chiếm khoảng 9% tổng doanh thu công ty.

Cả hai công ty môi giới đều cho rằng công ty dường như có vị thế tốt để hấp thụ áp lực thêm, dẫn chứng khởi đầu mạnh mẽ trong năm như một đệm chống lại việc tiếp xúc thuế quan bổ sung hoặc nhu cầu tiêu dùng suy yếu.

RBC kỳ vọng Galderma sẽ cung cấp thêm chi tiết về các hiệu ứng phân kỳ của Neuromodulator và về chiến lược triển khai thương mại cho Nemluvio.

Cả hai công ty môi giới đều chỉ ra quy trình phê duyệt tại Mỹ đang chờ xử lý cho QM-1114 (Relfydess) và tác động tiềm tàng đến biên lợi nhuận, do kinh tế thuận lợi của nó so với Dysport.

Các điểm theo dõi bổ sung bao gồm xu hướng doanh số Cetaphil tại Trung Quốc và Mỹ, cũng như hàm ý của bất kỳ hành động thương mại nào trong tương lai ảnh hưởng đến các sản phẩm dược phẩm.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.