Kỳ vọng cắt giảm lãi suất giảm mạnh trước bài phát biểu của Chủ tịch Powell tại hội nghị Jackson Hole
Hôm thứ Ba, Keefe, Bruyette &; Woods đã nâng xếp hạng đối với cổ phiếu Assured Guaranty Ltd. (NYSE: AGO) từ Market Perform lên Outperform và tăng mục tiêu giá lên 92 đô la từ 87 đô la.
Việc nâng cấp theo sau thông báo gần đây rằng Bảo lãnh được đảm bảo đang sáp nhập hai công ty con bảo hiểm chính của Hoa Kỳ, điều này sẽ dẫn đến cổ tức đặc biệt trị giá 300 triệu đô la cho công ty mẹ.
Công ty trích dẫn việc sáp nhập và giải phóng vốn liên quan là những diễn biến bất ngờ củng cố trường hợp đầu tư cho Bảo lãnh được đảm bảo. Nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù có phán quyết thuận lợi của tòa án vào tháng Sáu liên quan đến Cơ quan Điện lực Puerto Rico (PREPA), giá cổ phiếu vẫn tương đối không thay đổi, thể hiện những gì họ coi là một cơ hội định giá hấp dẫn.
Nhà phân tích tin rằng việc định giá Bảo lãnh được đảm bảo ở mức 0,70 lần giá trị sổ sách cuối năm là rất hấp dẫn, đặc biệt là khi xem xét tiềm năng giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu (BVPS) tăng lên.
Điều này có thể xảy ra nếu công ty điều chỉnh mức thu hồi dự kiến đối với PREPA hoặc chọn sử dụng đợt phát hành vốn mới được công bố để đẩy nhanh việc mua lại cổ phiếu, điều này có thể mang lại lợi ích cho các cổ đông.
Phán quyết thuận lợi của tòa phúc thẩm về PREPA vào tháng 6 được nhấn mạnh là một sự kiện quan trọng, nhưng hiệu suất của cổ phiếu không phản ánh kết quả tích cực này. Nhà phân tích cho rằng thị trường đã không đánh giá đầy đủ ý nghĩa của quyết định của tòa án và các động thái chiến lược tiếp theo của Bảo lãnh đảm bảo.
Tóm lại, triển vọng sửa đổi của công ty về Bảo lãnh được đảm bảo dựa trên sự kết hợp của những phát triển chiến lược gần đây và đánh giá lại định giá cổ phiếu theo những thay đổi này và phán quyết của tòa án tháng Sáu. Mục tiêu giá mới là 92 đô la phản ánh niềm tin ngày càng tăng của công ty vào triển vọng tài chính cho Bảo lãnh đảm bảo.
Trong các tin tức gần đây khác, Assured Guaranty Ltd. đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý đầu tiên của năm 2024, với sự gia tăng đáng kể về thu nhập hoạt động được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu. Thu nhập hoạt động đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của công ty đạt mức kỷ lục 1,96 USD, tăng 75% so với năm trước.
Ngoài ra, Bảo lãnh được đảm bảo đã bảo hiểm 53% tổng số mệnh giá được bảo hiểm trên thị trường sơ cấp được bán trong quý và mua lại 129 triệu đô la cổ phiếu phổ thông. Mặc dù thu nhập đầu tư ròng giảm, hiệu suất tổng thể của công ty cho thấy những phát triển tích cực gần đây.
Assured Guaranty cũng thông báo sắp sáp nhập các công ty con của mình, Assured Guaranty Municipal Corp. với Assured Guaranty Inc., có hiệu lực từ ngày 1 tháng 8 năm 2024. Việc sáp nhập nhằm mục đích nâng cao hiệu quả vốn và đơn giản hóa các hoạt động bảo lãnh tài chính của công ty tại Hoa Kỳ. Sau khi sáp nhập, việc mua lại cổ phiếu trị giá 300 triệu đô la của công ty kết hợp đã được phê duyệt và dự kiến sẽ xảy ra.
Các nhà phân tích đã ghi nhận sự sụt giảm thu nhập đầu tư ròng, nhưng công ty vẫn tự tin vào hiệu suất nhất quán và sự chấp thuận dự kiến của yêu cầu cổ tức đặc biệt. Moody's đã nâng xếp hạng sức mạnh tài chính bảo hiểm của AGC và khẳng định xếp hạng ĐHĐCĐ, phản ánh mức độ an toàn vốn và vị thế thị trường vững chắc.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các sáng kiến chiến lược gần đây của Assured Guaranty Ltd. (NYSE: AGO) đã thu hút sự chú ý của các nhà phân tích và nhà đầu tư. Với vốn hóa thị trường là 4,17 tỷ đô la và tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) hấp dẫn là 5,82, tài chính của công ty đảm bảo xem xét kỹ hơn. Đáng chú ý, hệ số P/E đã điều chỉnh của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 ở mức 9,22, phản ánh một số liệu định giá nhiều sắc thái hơn. Hơn nữa, tăng trưởng doanh thu của Assured Guaranty là 45.56% trong mười hai tháng qua báo hiệu một quỹ đạo đi lên mạnh mẽ trong hoạt động tài chính của nó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng việc mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý và lợi suất cổ đông cao là những yếu tố chính cần xem xét. Ngoài ra, công ty đã thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với cổ tức của mình, đã tăng chúng trong 12 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 21 năm liên tiếp. Những yếu tố này, kết hợp với lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua và lợi nhuận cao trong thập kỷ qua, vẽ nên một bức tranh về một công ty lành mạnh về tài chính và thân thiện với cổ đông.
Đối với các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính của Bảo lãnh được đảm bảo, nhiều Mẹo InvestingPro có sẵn, cung cấp phân tích và dự báo chi tiết. Để khám phá thêm những điều này và hưởng lợi từ một công cụ đầu tư toàn diện, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.