Giảm mục tiêu cổ phiếu Warner Bros. Discovery, giữ nguyên xếp hạng mua

Hôm thứ Năm, nhà phân tích Matthew Harrigan của Benchmark đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu cho cổ phiếu Warner Brothers Discovery (NASDAQ: WBD) xuống còn 18,00 đô la, giảm so với mục tiêu trước đó là 20,00 đô la. Mặc dù giảm, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty truyền thông. Nhà phân tích đã chuyển cách tiếp cận định giá sang phân tích tổng hợp các phần, có tính đến những thách thức mà bộ phận Mạng phải đối mặt.

Các đơn vị Studios và Direct-to-Consumer (DTC) của Warner Brothers Discovery đang có dấu hiệu cải thiện, nhờ vào việc thực hiện sáng tạo hiệu quả và các biện pháp cắt giảm chi phí. Tuy nhiên, nhà phân tích thừa nhận rằng các vấn đề dai dẳng với sự sụt giảm phân phối và quảng cáo trong các mạng tuyến tính là một trở ngại đáng kể đối với việc tăng giá cổ phiếu ngay lập tức.

Khoản phí lợi thế thương mại không dùng tiền mặt trị giá 9,1 tỷ đô la gần đây liên quan đến bộ phận Mạng là bất ngờ nhưng không đáng ngạc nhiên, theo nhà phân tích. Khoản phí này phản ánh sự khác biệt giữa giá trị bảng cân đối kế toán được ghi nhận của bộ phận và định giá từ các nhà phân tích, cũng như định giá được ngụ ý bởi giá cổ phiếu hiện tại. Khoản phí này càng trở nên phức tạp hơn bởi sự yếu kém liên tục trong thị trường quảng cáo tuyến tính, đặc biệt là ở Mỹ và những bất ổn xung quanh NBA.

Bất chấp những thách thức này, ban lãnh đạo Warner Brothers Discovery đang khám phá tất cả các lựa chọn chiến lược và tài chính. Tuy nhiên, nhà phân tích không lường trước được sự tan rã của công ty, vì sự phối hợp giữa dịch vụ phát trực tuyến Max và Studio được cho là sẽ giảm thiểu tác động tiêu cực của các cuộc đấu tranh mạng tuyến tính.

Trong một tin tức gần đây khác, Venu Sports, một liên doanh hợp tác của Walt Disney, Fox và Warner Bros Discovery, đã công bố tỷ lệ đăng ký hàng tháng ở mức 42.99 đô la. Dịch vụ phát trực tuyến mới được thành lập, dự kiến ra mắt vào mùa thu này, nhằm mục đích thu hút khán giả trẻ hơn bằng cách cung cấp nội dung từ các giải đấu thể thao lớn như NFL và NBA và các sự kiện quốc tế như FIFA World Cup.

Dịch vụ này sẽ bao gồm 14 kênh thể thao trực tiếp và thư viện theo yêu cầu phong phú, với tùy chọn cho người đăng ký gói Venu Sports với các dịch vụ phát trực tuyến khác như Disney +, Hulu hoặc Max. Được dẫn dắt bởi cựu giám đốc điều hành Apple Pete Distad, Venu Sports đặt mục tiêu đạt 5 triệu người đăng ký trong vòng 5 năm đầu tiên hoạt động.

Một lưu ý khác, các diễn viên trò chơi điện tử được đại diện bởi Hiệp hội Diễn viên Màn ảnh - Liên đoàn Nghệ sĩ Truyền hình và Phát thanh Hoa Kỳ (SAG-AFTRA) đã khởi xướng một cuộc đình công trong San Diego Comic-Con vì những lo ngại xung quanh việc sử dụng trí tuệ nhân tạo trong sản xuất trò chơi điện tử. Các diễn viên đang kêu gọi bảo vệ tốt hơn chống lại việc sử dụng AI phi đạo đức tiềm năng, mà họ tin rằng có thể tái tạo màn trình diễn của họ mà không cần sự tham gia của họ.

Cuộc đình công nhắm vào các công ty trò chơi điện tử lớn bao gồm Activision Productions, Electronic Arts, Epic Games, Take-Two Interactive, Disney, Character Voices và WB Games của Warner Bros Discovery. Tranh chấp lao động đang diễn ra đã không làm gián đoạn lịch trình của hội nghị, với các hội thảo và sự kiện tiếp tục theo kế hoạch.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Theo phân tích gần đây của Benchmark trên Warner Brothers Discovery (NASDAQ: WBD), đáng chú ý là những hiểu biết bổ sung từ InvestingPro có thể ảnh hưởng đến quan điểm của nhà đầu tư. Hai nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ lên cho WBD, cho thấy triển vọng lạc quan hơn về hoạt động tài chính của công ty trong giai đoạn tới.

Điều này phù hợp với định giá của công ty, ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp dựa trên tiềm năng tạo ra tiền mặt của nó. Hơn nữa, mặc dù cổ phiếu bị ảnh hưởng đáng kể trong tuần trước, với tổng lợi nhuận giá là -8,00%, Warner Brothers Discovery vẫn là một công ty nổi bật trong ngành Giải trí.

Về mặt tài chính, vốn hóa thị trường của WBD ở mức 17,23 tỷ đô la và trong khi công ty không trả cổ tức, nó có tỷ lệ P / E là -6,24, phản ánh những thách thức thu nhập hiện tại của nó. Dữ liệu của InvestingPro cũng cho thấy doanh thu 39.93 tỷ đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 41.76%. Những con số này cho thấy rằng trong khi công ty có doanh thu đáng kể, lợi nhuận vẫn là một vấn đề, vì các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay.

Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Warner Brothers Discovery. Có 8 mẹo InvestingPro khác có sẵn có thể cung cấp thêm sự rõ ràng về hiệu suất và triển vọng của công ty. Để khám phá những thông tin chi tiết này, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/WBD.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.