Vào thứ Sáu, nhà phân tích Marcus Cole của UBS đã nâng xếp hạng cổ phiếu cho Persimmon Plc. (PSN:LN) (OTC: PSMMY) từ Trung lập lên Mua, điều chỉnh mục tiêu giá lên 15,40 GBP từ 17,90 GBP trước đó. Việc nâng cấp này diễn ra bất chấp việc giảm mục tiêu giá, phản ánh triển vọng thu nhập thận trọng hơn đối với công ty xây dựng nhà có trụ sở tại Vương quốc Anh. Theo dữ liệu của InvestingPro , RSI của cổ phiếu cho thấy lãnh thổ quá bán, cho thấy tiềm năng phục hồi.
Quyết định nâng cấp cổ phiếu của Cole bị ảnh hưởng bởi sự sụt giảm đáng kể của giá cổ phiếu Persimmon, đã giảm 33% kể từ tháng 10. Hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch ở mức gấp 1 lần giá trị tài sản ròng hữu hình (P / TNAV) ước tính năm 2025, phù hợp với mức trung bình dài hạn là 1,6 lần và gần mức thấp nhất trong lịch sử. Với tỷ lệ P/E là 13,56x và giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp.
Hơn nữa, cổ phiếu chỉ có giá khoảng 15% lợi nhuận trên vốn sử dụng dài hạn (ROCE) được điều chỉnh, so với ước tính của UBS là 20% và trung bình là 28% kể từ năm 2000.
Nhà phân tích lưu ý rằng giá trị thanh lý ngân hàng đất đai của Persimmon ước tính vào khoảng 1.460p, cho thấy mức tăng tiềm năng hơn 35%. Bất chấp dự báo thu nhập thận trọng hơn cho Persimmon, phản ánh các tuyên bố gần đây của công ty và các điều kiện kinh tế vĩ mô như tỷ lệ hoán đổi cao hơn, Cole tin rằng những yếu tố này đã được phản ánh trong giá cổ phiếu.
Công ty duy trì tình hình tài chính vững chắc với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 4,09 và mang lại tỷ suất cổ tức đáng chú ý là 3,47%, đã duy trì chi trả cổ tức trong 15 năm liên tiếp.
Persimmon dự kiến sẽ giải quyết hầu hết các điều khoản an toàn cháy nổ của mình vào năm 2025 và 2026. Việc giải quyết những vấn đề này sẽ cung cấp cho công ty sự linh hoạt hơn về dòng tiền trong tương lai. Phân tích của UBS cho thấy thị trường chưa nhận ra đầy đủ giá trị tiềm năng trong cổ phiếu của Persimmon, đưa ra cơ hội mua như được chỉ ra bởi việc nâng hạng cổ phiếu của họ.
Để hiểu sâu hơn về định giá của Persimmon và các chỉ số tài chính bổ sung, các nhà đầu tư có thể truy cập hơn 10 ProTips độc quyền và phân tích toàn diện trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Persimmon Plc đã bị hạ xếp hạng cổ phiếu từ RBC Capital. Công ty đã điều chỉnh lập trường của mình từ Sector Perform thành Underperform, đồng thời giảm mục tiêu giá xuống 12,75 bảng Anh từ 14,75 bảng trước đó. Sự thay đổi này phản ánh mối quan tâm của RBC Capital về khả năng duy trì xếp hạng phí bảo hiểm lịch sử của Persimmon
Persimmon đã được biết đến với lợi nhuận cao trong lĩnh vực này, được ghi nhận bởi các chiến lược mua đất hiệu quả và tập trung mạnh mẽ vào kiểm soát chi phí. Tuy nhiên, đã có những lo ngại rằng những nỗ lực giảm chi phí mạnh mẽ của công ty đôi khi đã ảnh hưởng đến chất lượng của các dự án xây dựng của mình. Những diễn biến gần đây cho thấy ban lãnh đạo hiện tại đang ưu tiên cải thiện chất lượng và dịch vụ khách hàng, được coi là những thay đổi tích cực.
Bất chấp những cải tiến này, các nhà phân tích của RBC Capital đã bày tỏ lo ngại rằng chi phí liên quan đến chất lượng cao hơn và dịch vụ khách hàng tốt hơn có thể ảnh hưởng đến khả năng đạt được mức lợi nhuận tương tự như trước đây của Persimmon Do đó, điều này có thể đặt ra thách thức cho công ty trong việc duy trì xếp hạng thị trường cao cấp của mình. Mục tiêu giá sửa đổi là 12,75 bảng Anh cho thấy quan điểm thận trọng hơn về hiệu quả tài chính trong tương lai của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.