BofA cảnh báo Fed có nguy cơ mắc sai lầm chính sách nếu cắt giảm lãi suất quá sớm
Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của JPMorgan đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Diamondback Energy (NASDAQ: FANG) lên 195 đô la từ 191 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Việc điều chỉnh này được đưa ra sau khi xem xét các dự báo về hiệu quả hoạt động và chi tiêu vốn (capex) của công ty cho năm 2025.
Việc mua lại Endeavor của Diamondback Energy vào tháng 2 năm 2024 đã đặt ra hướng dẫn sản xuất sơ bộ năm 2025 là 470-480 nghìn thùng dầu tương đương mỗi ngày (MBo/ngày), được hỗ trợ bởi kế hoạch chi phí đầu tư từ 4,1 đến 4,4 tỷ USD. Ban đầu, công ty có kế hoạch vận hành 21-24 giàn khoan và quản lý hơn năm đội nứt vỡ thủy lực để đạt được mục tiêu của mình.
Tuy nhiên, trong suốt năm 2024, Diamondback Energy đã đạt được những cải tiến đáng kể về hiệu quả trong lĩnh vực này. Công ty hiện dự kiến sẽ thực hiện chương trình năm 2025 của mình với 18 giàn khoan và bốn HAL Zeus eFleets. Ở Midland Basin, chi phí giếng hàng đầu của Diamondback đã giảm xuống còn 600 đô la mỗi foot, thấp hơn ước tính 625 đô la mỗi foot được sử dụng trong đánh giá tài chính của việc sáp nhập Endeavor.
Việc mua lại Tumbleweed của Viper Energy Partners LP (VNOM) vào tháng 9 năm 2024, dự kiến sẽ đóng góp thêm 4,5 MBo/ngày cho sản lượng năm 2025, đã khiến Diamondback điều chỉnh kỳ vọng sản lượng cả năm 2025 lên mức trên của phạm vi hướng dẫn, khoảng 480 MBo/ngày.
Theo số liệu của InvestingPro, VNOM duy trì vị thế tài chính vững chắc với tỷ lệ thanh toán hiện tại 7,24 và hoạt động với mức nợ vừa phải. Vốn hóa thị trường của công ty là 5,25 tỷ đô la và mang lại tỷ suất cổ tức hấp dẫn là 4,83%. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 8 quan trọng trong JPMorgan về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của VNOM thông qua các công cụ phân tích toàn diện của nền tảng.
JPMorgan nhấn mạnh xu hướng năng suất mạnh mẽ từ các giếng quay vòng năm 2024 của Diamondback, có thể mang lại lợi ích hiệu quả vốn hơn nữa. Công ty hiện có thể cung cấp chương trình năm 2025 của mình bằng hoặc thấp hơn mức thấp hơn của phạm vi hướng dẫn 4,1 - 4,4 tỷ đô la. Các tuyên bố gần đây từ Diamondback cho thấy khả năng giảm hoạt động để duy trì JPMorgan sản phẩm phù hợp với quý IV khoảng 475 MBo/ngày, trong khi vẫn đạt được lợi nhuận hiệu quả vốn và tăng dòng tiền tự do (FCF).
Trong quý IV, JPMorgan dự đoán Diamondback sẽ tạo ra 1.194 triệu đô la FCF, với lợi nhuận tiền mặt bao gồm cổ tức hàng quý 0,90 đô la cho mỗi cổ phiếu và 334 triệu đô la mua lại cổ phiếu. Ước tính của công ty về dòng tiền trên mỗi cổ phiếu (CFPS), EBITDA, sản lượng JPMorgan đều phù hợp với ước tính đồng thuận và ước tính chi phí đầu tư của họ là 991 triệu đô la thấp hơn một chút so với ước tính của Street là 1.000 triệu đô la. Sau khi cập nhật mô hình định giá dải gần đây và tiết lộ giá của Diamondback, JPMorgan nhắc lại lập trường tích cực của họ và nâng mục tiêu giá cho tháng 12 năm 2025.
VNOM đã thể hiện hiệu suất ấn tượng với lợi nhuận 75,69% trong năm qua và phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm số sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT". Các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết về các chỉ số định giá, chỉ số sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của VNOM có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Viper Energy đã trở thành tâm điểm của một số phát triển quan trọng. Công ty đã báo cáo tăng trưởng sản lượng hữu cơ bền vững và hoàn thành thành công việc mua lại Tumbleweed. Ngoài ra, việc sáp nhập gần đây giữa Diamondback và Endeavor dự kiến sẽ tăng cường hoạt động của Viper Energy.
Các nhà phân tích từ Evercore ISI và KeyBanc đã nâng mục tiêu giá của họ cho Viper Energy lên lần lượt là 58,00 đô la và 62,00 đô la, Tăng Tỷ Trọng đánh giá Vượt trội và nâng cấp từ Trọng số ngành lên Quá tải. Goldman Sachs và BofA Securities cũng đã bắt đầu bảo hiểm công ty, chỉ định xếp hạng Mua với mục tiêu giá là 70,00 đô la và 64,00 đô la.
Những nâng cấp và phạm vi bảo hiểm gần đây của các nhà phân tích này dựa trên kỳ vọng về việc Viper Energy mua lại hơn 4 tỷ đô la lợi ích khoáng sản từ Diamondback vào đầu năm 2025 và thành tích ấn tượng của công ty trong việc chuyển đổi khoảng 80% EBITDA đã điều chỉnh sang dòng tiền tự do.
Mô hình kinh doanh độc đáo của công ty, không yêu cầu chi phí vốn, được thiết kế để cung cấp cho các nhà đầu tư một phần trong việc tiếp xúc với hàng hóa đồng thời cung cấp cổ tức. Chính sách hoàn trả cổ đông của công ty nhằm mục đích phân phối khoảng 75% tiền mặt sẵn có, được hỗ trợ bởi mô hình kinh doanh không có vốn hoặc chi phí hoạt động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.