JPMorgan duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu BT Group

Vào thứ Tư, các nhà phân tích của JPMorgan đã tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu BT Group, duy trì mức giá mục tiêu £2,86. Hiện đang giao dịch ở mức $1,73, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này được định giá hợp lý. Các nhà phân tích đã nhấn mạnh một số yếu tố góp phần tạo nên triển vọng tích cực của họ về công ty, được hỗ trợ bởi điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ 2,91 (TỐT) của BT.

Cổ phiếu BT Group đã tăng 5,36% từ đầu năm đến nay, với tỷ lệ P/E hấp dẫn là 7,05 và tỷ suất cổ tức đáng kể 6,85%. Các nhà phân tích chỉ ra một loạt các yếu tố tiềm năng có thể hỗ trợ tăng trưởng hơn nữa, bao gồm tăng trưởng doanh thu ấn tượng 12,4%. Họ gần đây đã tổ chức một roadshow tại London, củng cố niềm tin rằng hướng dẫn tháng 3 năm 2026 của công ty là thận trọng và xu hướng dự kiến sẽ cải thiện trong suốt năm. Với kết quả kinh doanh dự kiến công bố trong 5 ngày tới, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập dự báo tài chính chi tiết và các thông tin bổ sung.

Phân tích cũng cho thấy các đối thủ bán lẻ và bán buôn của BT đang gặp khó khăn về tài chính, có thể dẫn đến sự hợp nhất đáng kể trong thị trường. Sự phát triển này có thể có lợi cho BT Group, mang lại lợi thế cạnh tranh trên thị trường.

Ngoài ra, với việc bình thường hóa chi tiêu cho cáp quang, thu nhập trên mỗi cổ phiếu và dòng tiền tự do vốn chủ sở hữu của BT Group dự kiến sẽ tăng trưởng, tạo cơ hội cho công ty trả lại lên đến £10 tỷ cho cổ đông trong sáu năm tới. Số tiền này chiếm 60% vốn hóa thị trường của công ty.

Các nhà phân tích nhận thấy mục tiêu dòng tiền tự do vốn chủ sở hữu cuối thập kỷ £3 tỷ của BT là bảo thủ, với tiềm năng đạt £3,5 tỷ hoặc thậm chí £4 tỷ trong điều kiện thuận lợi. Nhờ những yếu tố tích cực này, BT Group đã được thêm vào Danh sách Tập trung của Nhà phân tích JPMorgan, thay thế Cellnex.

Trong các tin tức gần đây khác, BT Group Plc đã nhận được những đánh giá trái chiều từ các nhà phân tích về cổ phiếu của mình. Các nhà phân tích của Morgan Stanley duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mức giá mục tiêu GBP2,40, mặc dù dự báo doanh thu giảm 2% và EBITDA đi ngang trong năm hiện tại. Họ dự đoán triển vọng khả quan hơn cho năm tài chính 2027, với dòng tiền tự do tăng vọt 33% và EBITDA tăng 1%. Công ty lưu ý tiến độ của BT Group trong việc mở rộng kết nối cáp quang, dự kiến sẽ phủ sóng 80% hộ gia đình tại Anh vào tháng 3 năm tới, có khả năng giảm chi tiêu vốn trong tương lai.

Ngược lại, Deutsche Bank đã hạ xếp hạng cổ phiếu BT Group từ Nắm giữ xuống Bán, đặt mức giá mục tiêu thấp hơn là GBP1,40. Quyết định này bị ảnh hưởng bởi hiệu suất cổ phiếu gần đây của BT, vượt qua chỉ số SXKP, và lo ngại về cạnh tranh thị trường ngày càng gay gắt. Deutsche Bank nhấn mạnh những thách thức như tổn thất đường dây tại Openreach và tiềm năng phục hồi thị trường hạn chế. Các nhà phân tích cũng chỉ ra rằng giá cổ phiếu hiện tại cao hơn 20% so với mục tiêu của họ, dẫn đến việc hạ xếp hạng. Những diễn biến này phản ánh các quan điểm khác nhau về tương lai của BT Group trong bối cảnh điều kiện thị trường đang phát triển.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.