Goldman Sachs nâng xếp hạng cổ phiếu China Feihe lên Mua, mục tiêu lên 7,40 HKD

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, nhà phân tích Leaf Liu của Goldman Sachs đã điều chỉnh xếp hạng đối với China Feihe Limited (6186:HK) (OTC: CFEIY), một công ty sữa công thức hàng đầu Trung Quốc, từ Trung lập lên Mua. Cùng với việc nâng cấp này, ông Liu cũng tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty từ 4,80 HKD lên 7,40 HKD. Sự điều chỉnh này phản ánh quan điểm lạc quan hơn về triển vọng của Feihe dựa trên một số yếu tố chính.

Ông Liu chỉ ra rằng mặc dù cổ phiếu của Feihe gần đây giảm 5% sau khi công bố kết quả kinh doanh năm 2024, không đạt kỳ vọng do lợi nhuận một lần thấp hơn và những thách thức trong phân khúc dinh dưỡng người lớn, triển vọng cho công ty đã được cải thiện. Nhà phân tích đã đề cập đến dự báo ổn định hơn cho ngành sữa công thức trẻ em (IMF) từ năm 2025 đến 2027, thị phần mạnh mẽ của Feihe trong cả kênh bán hàng trực tuyến và trực tiếp, cũng như sự thành công của công ty trong việc mở rộng vào các khu vực cao cấp hơn.

Hơn nữa, ông Liu tin rằng việc Feihe tiếp tục nhấn mạnh vào các sản phẩm cao cấp sẽ hỗ trợ triển vọng biên lợi nhuận mạnh mẽ hơn. Dựa trên những đánh giá này, Goldman Sachs hiện dự báo tiềm năng tăng giá 18% cho cổ phiếu Feihe, so với mức trung bình -4% của ngành.

Mục tiêu giá được điều chỉnh dựa trên ước tính lợi nhuận ròng điều chỉnh, dự kiến sẽ tăng 4-6% từ năm 2025 đến 2027. Ngoài ra, mục tiêu giá được dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập cao hơn cho năm 2026, đặt ở mức 13,5 lần, tăng từ mức 9,0 lần trước đó. Sự thay đổi này cho thấy cổ phiếu của Feihe mang lại cơ hội đầu tư hấp dẫn so với các đối thủ toàn cầu.

Phân tích của ông Liu cũng bao gồm tỷ lệ chiết khấu thấp hơn cho Feihe, hiện ở mức 35%, so với mức 55% trước đó. Sự điều chỉnh này dựa trên hiệu suất của công ty trong giai đoạn 2020-2022, cho thấy tăng trưởng doanh thu tương tự và khả năng phục hồi cao hơn, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm dự kiến là 11% về thu nhập báo cáo từ năm 2025 đến 2027.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.