Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
Investing.com - Morgan Stanley đã khởi xếp hạng cổ phiếu Sun Pharmaceutical Industries Ltd. (NS:SUNP) ở mức Tăng Tỷ Trọng với mức giá mục tiêu 1.960,00 INR.
Ngân hàng đầu tư này đã chỉ ra rằng sự chuyển đổi thành công của Sun Pharma từ thuốc generic sang thuốc đặc trị là yếu tố chính thúc đẩy chu kỳ nâng cấp lợi nhuận của công ty và vượt trội so với các đối thủ trong năm năm qua. Morgan Stanley cũng nhấn mạnh vị thế dẫn đầu ngành của công ty về biên lợi nhuận EBITDA, tỷ lệ hoàn vốn, và bảng cân đối kế toán mạnh mẽ là những yếu tố hỗ trợ cho việc đánh giá lại hệ số định giá.
Sun Pharma duy trì vị trí dẫn đầu trong thị trường thuốc generic có thương hiệu nội địa với khoảng 8,3% thị phần tính theo doanh thu cho năm tài chính 2025, được hỗ trợ bởi danh mục sản phẩm điều trị bệnh mãn tính mạnh mẽ. Công ty cũng đang đạt được sự phát triển trong phân khúc đặc trị tại Hoa Kỳ, đặc biệt là trong lĩnh vực da liễu, ung thư, và nhãn khoa thông qua các sản phẩm bao gồm Ilumya, Winlevi, Cequa, Leqselvi, và Unloxcyt mới được mua lại gần đây.
Danh mục sản phẩm đặc trị của công ty dược phẩm này bao gồm GLP-1 agnostic (Utreglutide), thuốc điều trị viêm khớp vảy nến, và ứng viên điều trị đau trong bệnh viêm xương khớp MM-II, giúp công ty có vị thế tốt trong các thị trường toàn cầu có giá trị cao. Sun Pharma đã mua lại Unloxcyt (cosibelimab) vào tháng 3 năm 2025 từ Checkpoint với giá 355 triệu USD.
Morgan Stanley dự báo Sun Pharma sẽ đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm về lợi nhuận là 11% từ năm tài chính 2025 đến 2027, được hỗ trợ bởi doanh thu ổn định và cấu trúc biên lợi nhuận trên cơ sở bình thường hóa, với kỳ vọng công ty sẽ duy trì tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư (RoCE) trung bình khoảng 20% trong giai đoạn này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.