11/08: Đọc gì trước giờ giao dịch chứng khoán?
Investing.com - Investec đã hạ xếp hạng ICICI Lombard (ICICIGI:IN) từ Mua xuống Nắm giữ, đồng thời giảm mục tiêu giá xuống 2.150,00 INR từ 2.200,00 INR do áp lực cạnh tranh trong lĩnh vực bảo hiểm.
Công ty bảo hiểm này báo cáo mức tăng trưởng chỉ 1% so với cùng kỳ năm trước về thu nhập phí bảo hiểm trực tiếp gộp (GDPI) trong quý đầu tiên, mặc dù con số này đạt 4,8% khi loại trừ tác động của kế toán 1/n. Tỷ lệ kết hợp của công ty đã xấu đi 60 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước, lên mức 102,9%.
Mặc dù đối mặt với thách thức cạnh tranh, ICICI Lombard đã đạt được mức tăng trưởng lợi nhuận sau thuế 29% so với cùng kỳ năm trước, vượt 13% so với dự báo của Investec, chủ yếu nhờ vào thu nhập đầu tư cao hơn từ lãi vốn. Công ty ghi nhận tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 20,5% trong quý, với dòng tiền tự do tăng 9% so với cùng kỳ năm trước và 4% so với quý trước.
Investec đã chỉ ra những lo ngại về tăng trưởng ngành và cường độ cạnh tranh là những khó khăn ngắn hạn đối với công ty, khiến họ dự báo mức tăng trưởng lợi nhuận khiêm tốn 12% cho năm tài chính 2026 và chỉ 5% cho năm tài chính 2027.
Việc hạ xếp hạng phản ánh quan điểm của Investec rằng định giá hiện tại của ICICI Lombard ở mức 34 lần tỷ lệ giá trên thu nhập năm tài chính 2027 là hợp lý, xét đến triển vọng tăng trưởng lợi nhuận yếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.