Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Citi, dẫn đầu là Ephrem Ravi, đã khôi phục phạm vi bảo hiểm của Anglo American Plc (AAL:LN) (OTC: NGLOY) với xếp hạng Trung lập, đặt mục tiêu giá là 26,00 bảng Anh. Các nhà phân tích nhấn mạnh tiến độ của công ty trong việc hợp lý hóa danh mục tài sản của mình, lưu ý rằng việc hoàn thành việc thanh lý kinh doanh than và niken và việc chia tách các hoạt động kim loại nhóm bạch kim (PGM) đang diễn ra. Kinh doanh kim cương vẫn là tài sản không cốt lõi cuối cùng chưa được giải quyết. Theo dữ liệu của InvestingPro, Anglo American duy trì tình hình tài chính vững chắc với tỷ lệ hiện tại là 2,13, cho thấy tính thanh khoản mạnh mẽ để hỗ trợ các sáng kiến tái cấu trúc của mình.
Các động thái chiến lược của Anglo American đã dẫn đến hiệu suất vượt trội hơn khoảng 30% về giá cổ phiếu kể từ thông báo đầu tiên vào tháng 5 năm 2024. Sự gia tăng đáng kể này phản ánh việc đánh giá lại hoạt động kinh doanh của công ty còn lại. Tuy nhiên, các nhà phân tích của Citi hiện nhận thấy tiềm năng hạn chế để tăng giá cổ phiếu hơn nữa, với tổng định giá lên tới khoảng 27 bảng Anh mỗi cổ phiếu. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá hợp lý, với những hiểu biết bổ sung có sẵn thông qua mô hình Giá trị hợp lý toàn diện của họ.
Định giá cổ phiếu của Anglo American hiện đang ở mức cao hơn so với các công ty khai thác đa dạng toàn cầu, giao dịch ở mức 6,1 lần thu nhập ước tính năm 2025 trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA). Đánh giá của các nhà phân tích cho thấy giá cổ phiếu hiện tại phần lớn đã ảnh hưởng đến những diễn biến tích cực trong công ty.
Trong khi các nhà phân tích nhận ra tiềm năng giá hàng hóa tăng hoặc sự quan tâm mua bán và sáp nhập mới từ các công ty khai thác toàn cầu, họ coi những yếu tố này là những rủi ro chính có thể dẫn đến tăng giá hơn nữa cho cổ phiếu. Do đó, nhóm Citi đã đưa ra một triển vọng thận trọng về việc định giá cổ phiếu Anglo American trong tương lai.
Trong một tin tức gần đây khác, Anglo American đã báo cáo kết quả tài chính trái chiều, với EBITDA cơ bản giảm 15% cho năm 2024 và tỷ suất lợi nhuận giảm 1 điểm phần trăm xuống còn 30%, chủ yếu là do giá quặng sắt thấp hơn. Điều này phần nào được bù đắp bởi giá đồng tăng và các biện pháp tiết kiệm chi phí. Công ty cũng phải đối mặt với một thách thức đáng kể với khoản giảm giá 2,9 tỷ USD cho đơn vị kim cương của mình, De Beers, sau khi giảm giá 1,6 tỷ USD trước đó vào năm 2023. Bất chấp những thất bại này, Anglo American đang trên đà đạt được mức tiết kiệm chi phí 1,3 tỷ USD cho năm 2024, với dự kiến sẽ có thêm 0,5 tỷ USD vào cuối năm 2025.
CFRA đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho năm 2025 xuống 1,63 USD từ 2,32 USD và đưa ra ước tính EPS năm 2026 là 2,00 USD. Trong những diễn biến khác, Bernstein đã nâng mục tiêu giá của mình cho Anglo American lên 26,00 bảng Anh từ 24,00 bảng Anh, với lý do triển vọng tích cực đối với Kim loại nhóm bạch kim (PGM) và tái khẳng định xếp hạng Vượt trội. Anglo American Platinum, một công ty con, dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào hiệu quả tài chính của công ty, chiếm 15% EBITDA ước tính cho năm 2024. Bernstein lưu ý rằng việc spin-off tiềm năng của Amplats có thể được sắp xếp một cách chiến lược với chu kỳ thị trường hiện tại, mang lại lợi ích cho Anglo American.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.