Citi nâng xếp hạng cổ phiếu Lithia Motors, giảm mục tiêu giá xuống 375 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, các nhà phân tích của Citi đã nâng xếp hạng cổ phiếu Lithia Motors (NYSE:LAD) từ Trung lập lên Mua, đồng thời giảm mục tiêu giá từ 415 USD xuống 375 USD. Việc nâng xếp hạng đi kèm với triển vọng tích cực về tham vọng tăng trưởng của công ty, khi Lithia Motors công bố kế hoạch đạt doanh thu 75-100 tỷ USD và lợi nhuận từ 130-200 USD mỗi cổ phiếu vào năm 2030. Theo dữ liệu của InvestingPro, hiện công ty đang giao dịch ở mức P/E là 9,93x và được định giá hợp lý dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý toàn diện. Năm nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận cho giai đoạn sắp tới. Chiến lược của công ty bao gồm việc tận dụng nền tảng hiện có để mở rộng thị phần trong ngành bán lẻ ô tô và các ngành liên quan trị giá 3 nghìn tỷ USD.

Phân tích của Citi chỉ ra rằng các đại lý ô tô như Lithia Motors ít bị ảnh hưởng bởi thuế quan cao hơn so với phần còn lại của ngành ô tô hoặc các nhà bán lẻ khác. Điều này là do lợi nhuận gộp từ việc bán xe mới chỉ chiếm 22% tổng lợi nhuận gộp của Lithia Motors trong năm 2024, và 25% doanh thu hàng năm của họ đến từ hoạt động tại Vương quốc Anh, không bị ảnh hưởng bởi thuế quan Hoa Kỳ.

Công ty cũng nhấn mạnh khả năng sinh lời tăng cao và chi phí giảm của Lithia Motors. Trong giai đoạn 2005-2019, lợi nhuận gộp biến đổi cho việc bán xe mới và đã qua sử dụng trung bình là 3.500 USD mỗi xe, nhưng con số này đã tăng lên mức đỉnh điểm 6.300 USD mỗi xe vào năm 2022, được hỗ trợ bởi hạn chế hàng tồn kho và giá cả thuận lợi. Phân tích của InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp hiện tại là 15,41%, với các số liệu và thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ. Mặc dù khả năng sinh lời đã bình thường hóa, nhưng vẫn cao hơn khoảng 20% so với các con số trong quá khứ. Đồng thời, Lithia Motors đã thành công trong việc giảm chi phí SG&A tính theo tỷ lệ phần trăm lợi nhuận gộp từ mức trước Covid xuống còn 67,7% trong năm 2024.

Citi dự đoán rằng hệ số định giá của Nhóm Đại lý sẽ quay trở lại mức bình thường trong lịch sử khi thuế quan được làm rõ và dự đoán Lithia Motors sẽ giao dịch phù hợp với các đối thủ cùng ngành. Ước tính của công ty thấp hơn 15% so với kỳ vọng của thị trường. Mục tiêu giá mới 375 USD được tính từ điểm giữa của phạm vi hệ số của Citi, lấy trung bình các số liệu EV/EBITDA và P/E.

Trong các tin tức gần đây khác, Lithia Motors Inc . đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý 4 năm 2024, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đạt được thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 7,79 USD, vượt mức dự báo 7,31 USD, trong khi doanh thu đạt kỷ lục 9,2 tỷ USD, vượt qua mức dự kiến 8,99 tỷ USD. Lithia Motors cũng thông báo một thay đổi điều hành quan trọng, khi ông Adam A. Chamberlain, Phó Chủ tịch Điều hành và Giám đốc Điều hành, sẽ rời công ty để trở thành CEO của Mercedes-Benz USA, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 6 năm 2025. Sau khi ông rời đi, các chủ tịch khu vực và phó chủ tịch của Lithia Motors sẽ báo cáo trực tiếp cho CEO Bryan DeBoer. Công ty bày tỏ sự tin tưởng vào đội ngũ lãnh đạo của mình để duy trì đà phát triển và thực hiện chiến lược. Ngoài ra, Lithia Motors đã đạt được mục tiêu tiết kiệm chi phí hàng năm 200 triệu USD, càng nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của mình. Những phát triển này phản ánh cam kết liên tục về tăng trưởng của Lithia Motors và vị thế mạnh mẽ của công ty trong ngành bán lẻ ô tô.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.