Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Hai, H.C. Wainwright đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình đối với cổ phiếu của Carisma Therapeutics Inc (NASDAQ: CARM), một công ty dược phẩm sinh học giai đoạn lâm sàng. Nhà phân tích của công ty đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu của công ty xuống còn 5,00 đô la, giảm từ mức 8,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua.
Bản sửa đổi này diễn ra sau khi Carisma đệ trình sửa đổi giao thức gần đây cho thử nghiệm CT-0525 Giai đoạn 1. Bản sửa đổi phác thảo kế hoạch bao gồm các phác đồ liều lượng khác nhau, chẳng hạn như liều lặp lại với Keytruda của Merck (pembrolizumab) và liều lượng bolus của CT-0525 với Keytruda, ngoài các lựa chọn đơn trị liệu. Trọng tâm sẽ là liều lặp lại CT-0525 kết hợp với Keytruda trước các phác đồ khác.
Dòng thời gian cho dữ liệu ban đầu từ đơn trị liệu CT-0525 đã bị trì hoãn đến quý đầu tiên của năm 2025, do tỷ lệ ghi danh chậm hơn dự kiến cần thiết để thu thập một bộ dữ liệu toàn diện. Sự chậm trễ này được dự đoán cũng sẽ ảnh hưởng đến thời gian thu thập dữ liệu kết hợp ban đầu với CT-0525 và Keytruda.
Trước sự chậm trễ đăng ký này và những thách thức lâm sàng rộng lớn hơn mà thế hệ liệu pháp tế bào tiếp theo phải đối mặt, bao gồm CAR-NK và CAR-Ts được thiết kế, HC Wainwright đã tăng tỷ lệ chiết khấu lên 13% từ 12% trước đó. Ngoài ra, giả định tốc độ tăng trưởng cuối cùng đã giảm từ 3% xuống 2%.
Tác động tích lũy của những thay đổi này đã dẫn đến việc giảm mục tiêu giá 12 tháng của Carisma Therapeutics. Bất chấp mục tiêu giá thấp hơn, công ty nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu, báo hiệu sự tin tưởng tiếp tục vào tiềm năng dài hạn của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Carisma Therapeutics đã đạt được tiến bộ đáng kể trong hoạt động của mình, tập trung vào thu nhập và kết quả doanh thu. Liệu pháp tế bào mới của công ty dược phẩm sinh học, CT-0525, đã nhận được chỉ định Fast Track từ FDA, có khả năng đẩy nhanh quá trình phát triển và xem xét của nó.
Điều này xảy ra khi Carisma Therapeutics và Moderna, Inc. tiếp tục hợp tác để phát triển các phương pháp điều trị mới cho các bệnh tự miễn dịch và ung thư gan, tận dụng các công nghệ độc quyền của cả hai công ty.
Carisma Therapeutics cũng đã chứng kiến những thay đổi trong hội đồng quản trị và đội ngũ cố vấn của mình. Sohanya Cheng, một cựu chiến binh trong ngành với kinh nghiệm ung thư đáng kể, đã tham gia Hội đồng quản trị, trong khi Michael Torok đã từ chức. Công ty cũng đã mở rộng Ban Cố vấn Khoa học của mình với việc bổ nhiệm các chuyên gia xơ gan, Tiến sĩ Scott Friedman và Tiến sĩ Ira Tabas.
Về mặt nhà phân tích, Carisma nhận được xếp hạng Mua từ D. Boral Capital, EF Hutton và BTIG, trong khi Evercore ISI duy trì xếp hạng Outperform. Tuy nhiên, công ty đã được Thị trường Chứng khoán Nasdaq thông báo về khả năng hủy niêm yết do giá trị thị trường của nó giảm xuống dưới ngưỡng yêu cầu, kích hoạt khoảng thời gian 180 ngày để lấy lại sự tuân thủ. Đây là những phát triển gần đây của Carisma Therapeutics.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây của InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung cho tình hình tài chính hiện tại của Carisma Therapeutics, phù hợp với triển vọng sửa đổi của H.C. Wainwright. Vốn hóa thị trường của công ty là 34,34 triệu đô la, phản ánh định giá hiện tại của thị trường đối với công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Carisma đang "nhanh chóng đốt cháy tiền mặt" và "bị tỷ suất lợi nhuận gộp yếu", điều này có thể giải thích cho quyết định tăng tỷ lệ chiết khấu của nhà phân tích. Điều này được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp âm là -213,35% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024.
Bất chấp những thách thức này, InvestingPro Tips cũng lưu ý rằng Carisma "nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán" và "tài sản lưu động vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn", cho thấy một số ổn định tài chính trong thời gian tới. Đây có thể là một yếu tố khiến H.C. Wainwright duy trì xếp hạng Mua, ngay cả khi giá mục tiêu giảm.
Giá hiện tại của cổ phiếu là 0,82 đô la thấp hơn đáng kể cả mục tiêu giá trị hợp lý của nhà phân tích là 8,00 đô la và ước tính giá trị hợp lý của InvestingPro là 1,25 đô la. Sự khác biệt này, cùng với mẹo rằng cổ phiếu đang "giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần", có thể cho thấy tiềm năng tăng giá cho các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro liên quan đến các công ty dược phẩm sinh học ở giai đoạn lâm sàng.
Đối với những độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung cho Carisma Therapeutics, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.