J.P. Morgan mô tả Zoom (NASDAQ:ZM) Video Communications (NASDAQ:ZM) là "một nỗi thất vọng" . Tuy nhiên, ngân hàng tin tưởng vào công nghệ nền tảng của công ty và khả năng thâm nhập thị trường trong dài hạn.
J.P. Morgan nhận thấy cổ phiếu của công ty tăng hơn 15% lên 85 đô la. Mặc dù điều đó có thể xảy ra về lâu dài, nhưng tôi kỳ vọng cổ phiếu sẽ giảm xuống mức 62 đô la lần đầu tiên trong vòng sáu tháng tới.
Đây là lý do:
Ảnh
Cổ phiếu Zoom đã phát triển đáy vai đầu vai kể từ ngày 14 tháng 3. Tuy nhiên, sau khi hạ dự báo doanh thu và lợi nhuận cả năm, cổ phiếu của công ty đã giảm mạnh 16,5%, thổi bay mô hình đảo chiều. Vào ngày 16 tháng 9, cổ phiếu đã giảm thêm một lần nữa, giảm xuống dưới đầu của mô hình đảo chiều và ghi nhận đáy mới. Vào ngày 6 tháng 10, cổ phiếu đã cố gắng đạt mức 79 đô la, nơi ở mức đầu thấp nhất của nó, và không thành công, cuối cùng giảm trở lại mức đáy gần đây.
Một thất bại trong mô hình vai đầu vai là kết quả của sự lạc quan đặt sai chỗ, đi cùng với quan điểm bi quan của J.P. Morgan về hiệu suất ngắn hạn của công ty do sự cạnh tranh ngày càng tăng từ Microsoft (NASDAQ:NASDAQ:MSFT) và những đối tượng khác. Đóng vị thế mua đầy thất vọng, làm giảm nhu cầu, cho phép nguồn cung đẩy giá xuống thấp hơn. Sự phát triển này làm tăng rủi ro thu hút bán khống, làm tăng chi phí. Kỹ thuật viên đo khoảng cách giữa đầu và vai phải để đạt được mục tiêu hướng xuống. Độ dài 17,08 đô la giữa mức đáy ngày 12 tháng 5 của đầu và mức đáy của vai ngày 15 tháng 7 là 96,11 đô la, sau đó được giả định lặp lại từ 79,03 đô la của phần đầu mô hình xuống đến mức giảm.
Chiến lược giao dịch
Các nhà giao dịch bảo thủ nên đợi giá phá vỡ mốc 70 đô la và phục hồi để xác nhận mức kháng cự trước khi mạo hiểm với một vị thế bán.
Các nhà giao dịch trung bình sẽ chờ đợi sự hồi phục để có một điểm vào lệnh tốt hơn.
Các nhà giao dịch tích cực có thể bán khống theo chiến lược cá nhân của họ.
Mẫu giao dịch 1 - Vị thế bán tích cực
Điểm vào lệnh: $76
Cắt lỗ $80
Rủi ro: $4
Mục tiêu: $64
Phần thưởng: $12
Tỷ lệ Rủi ro-Phần thưởng: 1:3
Mẫu giao dịch 2 - Vị thế bán trung bình
Điểm vào lệnh: $79
Cắt lỗ: $80
Rủi ro: $1
Mục tiêu: $72
Phần thưởng: $7
Tỷ lệ Rủi ro-Phần thưởng: 1:7
Mẫu giao dịch 3 - Vị thế bán bảo thủ
Điểm vào lệnh: $79 (nếu tìm thấy mức kháng cự, sau khi giảm xuống dưới $70)
Cắt lỗ: $80
Rủi ro: $1
Mục tiêu: $72
Phần thưởng: $7
Tỷ lệ Rủi ro-Phần thưởng: 1:7
Tiết lộ: Tác giả hiện không sở hữu bất kỳ loại chứng khoán nào được đề cập trong bài viết này.