Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Thu nhập quý 4 năm 2024 của ZIM vượt dự báo, cổ phiếu giảm

ZIM Integrated Shipping Services Ltd đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý 4 năm 2024, vượt xa đáng kể dự báo thu nhập. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty đạt 4,66 đô la, so với 2,83 đô la dự báo, trong khi doanh thu đạt 2,17 tỷ đô la, vượt kỳ vọng là 1,91 tỷ đô la. Bất chấp những kết quả tích cực này, giá cổ phiếu của ZIM đã giảm 4,7% trong giao dịch trước thị trường, đóng cửa ở mức 20,31 đô la, phản ánh mối lo ngại của nhà đầu tư về hướng dẫn trong tương lai và điều kiện thị trường.

Bài học chính

• ZIM đã báo cáo một nhịp tăng EPS đáng kể, với EPS thực tế là 4,66 đô la so với dự báo là 2,83 đô la.
• Doanh thu quý 4 năm 2024 là 2,17 tỷ USD, vượt mức dự báo 1,91 tỷ USD.
• Cổ phiếu giảm 4,7% trong phiên giao dịch trước thị trường, đóng cửa ở mức 20,31 đô la.
• Thu nhập ròng năm 2024 của ZIM đạt 2,2 tỷ USD, một bước ngoặt đáng kể so với khoản lỗ ròng 2,7 tỷ USD vào năm 2023.
• Công ty phải đối mặt với những thách thức từ căng thẳng địa chính trị và thuế quan tiềm năng của Mỹ đối với các tàu do Trung Quốc chế tạo.

Hiệu suất công ty

ZIM đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ vào năm 2024, với thu nhập ròng dao động lên 2,2 tỷ đô la từ khoản lỗ 2,7 tỷ đô la vào năm 2023. Doanh thu tăng 63% so với cùng kỳ năm ngoái lên 8,4 tỷ USD. EBITDA đã điều chỉnh của công ty đã tăng lên 3,7 tỷ USD từ 1,1 tỷ USD trong năm trước, do giá cước cao hơn và khối lượng tăng. Tuy nhiên, ngành vận tải biển tiếp tục phải đối mặt với những bất ổn do căng thẳng địa chính trị và những thay đổi chính sách thương mại tiềm năng.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 8,4 tỷ USD, tăng 63% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Thu nhập ròng: 2,2 tỷ USD, so với khoản lỗ 2,7 tỷ USD vào năm 2023.
• EBITDA điều chỉnh: 3,7 tỷ USD, tăng từ 1,1 tỷ USD vào năm 2023.
• Cổ tức: 3,17 đô la mỗi cổ phiếu, tổng cộng 382 triệu đô la.

Thu nhập so với dự báo

EPS quý 4 năm 2024 của ZIM là 4,66 đô la vượt xa đáng kể mức dự báo 2,83 đô la, đánh dấu một bất ngờ về thu nhập mạnh mẽ. Doanh thu trong quý cũng vượt kỳ vọng, đạt 2,17 tỷ USD so với dự báo 1,91 tỷ USD. Lợi nhuận này phản ánh hiệu suất hoạt động mạnh mẽ và các sáng kiến chiến lược của công ty.

Phản ứng thị trường

Bất chấp thu nhập vượt trội, giá cổ phiếu của ZIM đã giảm 4,7% trong phiên giao dịch trước khi mở cửa, đóng cửa ở mức 20,31 đô la. Sự sụt giảm phản ánh mối quan tâm của nhà đầu tư về hướng dẫn trong tương lai và điều kiện thị trường, cũng như xu hướng thị trường rộng lớn hơn ảnh hưởng đến ngành vận tải biển. Hiệu suất của cổ phiếu nằm trong phạm vi 52 tuần, với mức cao nhất là 29 đô la và mức thấp nhất là 8,73 đô la.

Triển vọng & Hướng dẫn

Đối với năm 2025, ZIM dự kiến EBITDA đã điều chỉnh từ 1,6 tỷ đến 2,2 tỷ đô la và EBIT đã điều chỉnh từ 350 triệu đến 950 triệu đô la. Công ty dự đoán tăng trưởng khối lượng một con số nhưng dự kiến giá cước vận chuyển sẽ giảm đáng kể. ZIM có kế hoạch duy trì tính linh hoạt trong hoạt động với các chuyến thuê tàu của mình để điều hướng những bất ổn của thị trường.

Bình luận điều hành

Eli Glickman, Giám đốc điều hành của ZIM, cho biết: "Năm 2024 đánh dấu một năm đặc biệt đối với ZIM, cả về tài chính và hoạt động." Ông bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng của công ty trong việc tận dụng sự nhanh nhẹn và thực hiện chiến lược khác biệt của mình. Glickman cũng thừa nhận môi trường kinh doanh đầy thách thức, trích dẫn "mức độ rủi ro và ẩn số bất thường".

Rủi ro và thách thức

• Căng thẳng địa chính trị và chính sách thương mại có thể ảnh hưởng đến các tuyến đường và chi phí vận chuyển.
• Thuế quan tiềm tàng của Mỹ đối với các tàu do Trung Quốc chế tạo có thể ảnh hưởng đến hoạt động của hạm đội.
• Giá cước giảm có thể gây áp lực lên thu nhập trong tương lai.
• Việc đóng cửa Sea đỏ tiếp tục làm gián đoạn các tuyến đường vận chuyển.
• Sự bất ổn của thị trường có thể ảnh hưởng đến việc lập kế hoạch chiến lược và phân bổ vốn.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về tác động tiềm tàng của thuế quan của Mỹ đối với các tàu do Trung Quốc chế tạo và chiến lược hạm đội của ZIM chuyển từ thuê tàu ngắn hạn sang dài hạn. Các giám đốc điều hành đã giải quyết những bất ổn về tỷ giá thị trường hiện tại và làm rõ chiến lược phân bổ vốn và cổ tức của công ty.