UBS "chấm điểm" tích cực cho 4 cổ phiếu chip AI

Investing.com -- UBS tin rằng hồ sơ rủi ro-phần thưởng cho các cổ phiếu bán dẫn AI hàng đầu đang được cải thiện, chỉ ra sự đổi mới mạnh mẽ, định giá tốt hơn và nhu cầu điện toán AI tiếp tục tăng trưởng bất chấp sự biến động của thị trường.

Trong báo cáo hôm thứ Ba, ngân hàng đầu tư này đã nêu bật Nvidia (NASDAQ:NVDA), Broadcom (NASDAQ:AVGO), Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) và ASML (NASDAQ:ASML) (AS:ASML) là những bên hưởng lợi chính từ xu hướng này.

"Bất chấp sự biến động chung của thị trường, chúng tôi cho rằng mức tăng năng suất mạnh mẽ cùng với các cuộc kiểm tra chuỗi cung ứng vững chắc và sự đổi mới có nghĩa là các yếu tố cơ bản của ngành AI vẫn còn nguyên vẹn", các chiến lược gia của UBS do Sundeep Gantori đứng đầu cho biết.

“Với những cải tiến mạnh mẽ về hiệu suất trong thập kỷ tới, chúng tôi thấy tỷ lệ rủi ro-phần thưởng được cải thiện trên các chất bán dẫn AI chất lượng như NVIDIA, Broadcom, TSMC và ASML”, họ nói thêm.

Sự kiện GTC 2025 của NVIDIA đã củng cố vị thế thống lĩnh của mình trong phần cứng AI, với việc công ty ra mắt chip Blackwell Ultra, mang lại những cải tiến về hiệu suất vừa phải và dự kiến ​​sẽ bắt đầu được xuất xưởng vào nửa cuối năm 2025.

UBS kỳ vọng dòng sản phẩm mới này sẽ duy trì sự tăng trưởng mạnh mẽ của NVIDIA cho đến đầu năm 2026, trước khi giới thiệu chip Rubin thế hệ tiếp theo.

Trong lĩnh vực mạng, Broadcom tiếp tục tận dụng vị thế dẫn đầu của mình cho các dự án chip AI tùy chỉnh, cùng với Nvidia.

Trong khi đó, TSMC vẫn đóng vai trò trung tâm trong những tiến bộ về chất bán dẫn thông qua chuyên môn của mình trong lĩnh vực đóng gói tiên tiến, đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao sức mạnh xử lý, trong khi ASML có vị thế tốt để hưởng lợi từ Định luật Moore, các nhà chiến lược cho biết.

Định luật Moore nêu rằng số lượng bóng bán dẫn trên một con chip tăng gấp đôi sau khoảng hai năm, thúc đẩy sự tăng trưởng theo cấp số nhân về sức mạnh tính toán và hiệu quả.

Trong khi UBS thừa nhận những rủi ro trong ngắn hạn, bao gồm sự biến động thị trường gia tăng và sự không chắc chắn xung quanh thuế quan, công ty tin rằng xu hướng AI dài hạn vẫn còn nguyên vẹn.

UBS lưu ý rằng các tranh chấp thương mại trong quá khứ, chẳng hạn như năm 2018, đã dẫn đến sự sụt giảm mạnh nhưng sau đó là sự phục hồi mạnh mẽ khi các nhà đầu tư tập trung lại vào các yếu tố cơ bản.

Các chiến lược gia cho biết: "Với sự biến động thị trường gia tăng trong bối cảnh bất ổn về thuế quan trong ngắn hạn, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư tiếp tục tận dụng sự biến động thông qua các chiến lược có cấu trúc và bằng cách mua vào mức giảm của các cổ phiếu AI chất lượng".