Kỳ vọng cắt giảm lãi suất giảm mạnh trước bài phát biểu của Chủ tịch Powell tại hội nghị Jackson Hole
Vào thứ Tư, Citi đã nhắc lại xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu Wells Fargo (NYSE: WFC) với mục tiêu giá ổn định là 82,00 đô la. Gã khổng lồ ngân hàng trị giá 237 tỷ đô la, theo phân tích của InvestingPro hiện đang giao dịch dưới Giá trị hợp lý, đã chứng kiến doanh thu ròng trước dự phòng (PPNR) cốt lõi của mình bị thiếu hụt, chủ yếu là do thu nhập phí thấp hơn do doanh thu giao dịch yếu hơn dự kiến.
Sự thiếu hụt này đã được giảm thiểu phần nào nhờ thu nhập lãi ròng (NII) được cải thiện, được hưởng lợi từ beta tiền gửi khoảng 34% trong quý IV.
Các chi phí cốt lõi của ngân hàng được báo cáo là phù hợp với kỳ vọng, không bao gồm 647 triệu đô la phát sinh từ các khoản thanh toán thôi việc và một đánh giá đặc biệt của Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC). Trong tương lai, Citi kỳ vọng ước tính thu nhập của Wells Fargo sẽ tăng với tỷ lệ phần trăm thấp đến trung bình một con số, được thúc đẩy bởi mức tăng NII dự báo khoảng 1-3% cho năm 2025 so với năm 2024.
Triển vọng này phù hợp với dữ liệu của InvestingPro cho thấy ba nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ tăng lên, với ngân hàng duy trì tỷ lệ P/E là 14,7 lần. Hướng dẫn chi phí 54,2 tỷ đô la phù hợp với dự báo, mặc dù không có hướng dẫn nào được cung cấp về thu nhập từ phí, vốn đã giảm trong quý IV và có khả năng bù đắp lợi nhuận.
Chất lượng tín dụng tốt hơn một chút so với dự kiến sau khi giải phóng dự trữ và các khoản bù trừ ròng (NCO) tăng nhẹ do tổn thất bất động sản thương mại (CRE) cao hơn, trong khi tài sản xấu (NPA) giảm 5% so với quý trước.
Ngân hàng cũng mua lại 4 tỷ đô la cổ phiếu phổ thông của mình, thể hiện chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của ban lãnh đạo, đồng thời duy trì chuỗi 54 năm trả cổ tức liên tiếp. Điều này dẫn đến tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 (CET1) giảm nhẹ 20 điểm cơ bản xuống còn 11,1%. Ban lãnh đạo tiếp tục duy trì mức vốn trên ngưỡng 11%.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.