Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Vào thứ Sáu, Wolfe Research duy trì triển vọng tích cực về Frontier Communications (NASDAQ: FYBR), nhắc lại xếp hạng Outperform và mục tiêu giá $ 35.00 cho cổ phiếu. Công ty nhấn mạnh hiệu quả tài chính mạnh mẽ của công ty, bao gồm doanh thu, EBITDA và kết quả dòng tiền tự do (FCF) mạnh mẽ hơn, cũng như tăng trưởng đáng kể trong việc bổ sung băng thông rộng cáp quang.
Frontier Communications báo cáo sự gia tăng đáng chú ý trong doanh thu kinh doanh và bán buôn, tăng 3,7%, vượt qua ước tính đồng thuận dự đoán sự sụt giảm. Ngoài ra, công ty đã thấy tổng số khách hàng bổ sung mạng băng thông rộng là 36.000, cao hơn dự kiến 26.000. Điều này bao gồm sự gia tăng đáng kể trong việc bổ sung mạng băng thông rộng cáp quang, với 92.000 khách hàng mới so với 81.000 dự đoán bởi sự đồng thuận và 84.000 ước tính.
Dòng tiền tự do của công ty cũng vượt quá mong đợi, báo cáo khoản lỗ 304 triệu đô la, ít hơn khoản lỗ dự báo là 618 triệu đô la theo sự đồng thuận và ước tính 541 triệu đô la. Sự cải thiện này chủ yếu là do chi phí vốn giảm, tổng cộng 678 triệu đô la, bao gồm các khoản thanh toán tài chính của nhà cung cấp, so với kỳ vọng đồng thuận là 884 triệu đô la và ước tính là 875 triệu đô la.
Trong tương lai, Frontier Communications đã nâng mức thấp hơn của hướng dẫn năm 2024 từ 2,20 tỷ USD lên phạm vi từ 2,22 đến 2,25 tỷ USD. Bản cập nhật này đi kèm với sự đảm bảo về việc xây dựng cáp quang nhất quán, tổng cộng 1,3 triệu và giảm đầu tư vốn hàng năm, dự kiến từ 3,0 đến 3,2 tỷ đô la. Công ty đã cố gắng giảm vốn đầu tư khoảng 500 triệu USD trong nửa đầu năm 2024, đồng thời tăng số lượng cáp quang.
Cuộc gọi thu nhập của công ty dự kiến sẽ tập trung vào các xu hướng bổ sung ròng băng thông rộng, bao gồm cải thiện hàng quý 40 điểm cơ bản và cải thiện hàng năm 190 điểm cơ bản trong thâm nhập thiết bị đầu cuối, hiện vượt quá 45%. Các cuộc thảo luận cũng được dự đoán về tăng trưởng EBITDA và sự cân bằng giữa chi phí vốn và dòng tiền tự do, vì công ty đã thành công trong việc bổ sung thêm nhiều sợi quang trong khi giảm đầu tư vốn.
Frontier Communications hiện phục vụ 73% khách hàng của mình về cáp quang, đóng góp tới 65% EBITDA đã điều chỉnh. Công ty cũng đã sửa đổi báo cáo về tỷ lệ thâm nhập, chuyển từ cung cấp tiết lộ thâm nhập 12 tháng sang 36 tháng sang hiện cung cấp thông tin chi tiết về thâm nhập "sợi cơ bản" và "sợi mở rộng".
Trong các tin tức gần đây khác, Frontier Communications đã chứng kiến những phát triển đáng kể. UBS đã bắt đầu đưa tin trên Frontier Communications, đưa ra xếp hạng Mua với mục tiêu giá là 33,00 đô la, phản ánh sự lạc quan về quá trình chuyển đổi của công ty sang một nhà cung cấp cáp quang đang phát triển. Goldman Sachs cũng bắt đầu đưa tin trên Frontier, bày tỏ sự tích cực về sự thay đổi của công ty đối với các dịch vụ băng thông rộng cáp quang và đặt mục tiêu giá 29 đô la. Tuy nhiên, TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Frontier, giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 39 đô la từ 41 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua.
Frontier Communications gần đây đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu tích cực đầu tiên kể từ năm 2015, với cáp quang hiện chiếm phần lớn hoạt động kinh doanh của công ty. Công ty đã công bố một loạt các động thái tài chính chiến lược, bao gồm phát hành khoảng 750 triệu đô la trái phiếu doanh thu mạng cáp quang có bảo đảm và sửa đổi cơ sở tín dụng quay vòng để tăng giới hạn nợ chứng khoán hóa mới lên 5,5 tỷ đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Frontier Communications (NASDAQ: FYBR) dường như đã sẵn sàng cho sự tăng trưởng liên tục của băng thông rộng cáp quang, như được nhấn mạnh bởi lập trường lạc quan của Wolfe Research. Tuy nhiên, các nhà đầu tư tiềm năng nên nhận thức được các sắc thái tài chính được InvestingPro nắm bắt. Công ty hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể và nhanh chóng đốt cháy tiền mặt, đây có thể là yếu tố liên quan đến sự bền vững lâu dài. Hơn nữa, các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, báo hiệu những cơn gió ngược tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của cổ phiếu.
Từ góc độ định giá, Frontier Communications đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P / E là 261,27, điều chỉnh thành 80,22 trong mười hai tháng qua kể từ quý 1 năm 2024. Điều này có thể chỉ ra rằng cổ phiếu được định giá lạc quan so với thu nhập của nó. Ngoài ra, định giá của công ty ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do kém, đây là một thước đo quan trọng để đánh giá giá trị mà các nhà đầu tư đang nhận được với mức giá họ phải trả. Về mặt tích cực, Frontier đã chứng minh lợi nhuận cao trong năm qua và lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua, làm nổi bật hiệu suất thị trường gần đây của nó.
Đối với những người đang cân nhắc đầu tư vào Frontier Communications, điều đáng chú ý là có 11 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/FYBR, cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.