Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
Hôm thứ Năm, Investec đã cắt giảm xếp hạng của mình trên Infosys Ltd. (THÔNG TIN:TRONG) (NYSE: INFY) cổ phiếu từ Giữ sang Bán, trong khi tăng mục tiêu giá lên 1,720 INR từ 1,Infosys INR Điều chỉnh được đưa ra bất chấp kỳ vọng của công ty rằng Infosys có thể Infosys tăng hướng dẫn tăng trưởng từ 3-4% lên 4-5%, do các đợt tăng trưởng tồn đọng giao dịch.
Phân tích của Investec cho thấy Infosys có thể tăng trưởng lần lượt 5% và 9% trong năm tài chính 2025 và 2026. Dự báo này dựa trên giả định về những chiến thắng lớn mới nhất quán là 2 tỷ đô la mỗi quý, lưu ý rằng mức trung bình trong mười quý qua là 1,6 tỷ đô la. Do đó, công ty đã tăng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho các năm tài chính 2025, 2026 và 2027 thêm 7,1%, 6,9% và 4,9% để phản ánh sự cải thiện tỷ suất lợi nhuận dự kiến sau hiệu suất mạnh mẽ trong quý đầu tiên của năm tài chính 2025.
Bất chấp những điều chỉnh tích cực này, mô hình định giá của Investec chỉ ra rằng giá cổ phiếu hiện tại có thể đang đánh giá quá cao sự tăng trưởng trong tương lai. Phân tích dòng tiền chiết khấu ngược (DCF) chỉ ra tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 10% và 12% trong doanh thu USD / INR cho đến năm tài chính 2035, với biên EBITDA dự kiến sẽ cao hơn 90 điểm cơ bản từ năm tài chính 2027 đến năm 2035 so với ước tính cho quý đầu tiên của năm tài chính 2025. Các giả định cũng bao gồm chi phí vốn chủ sở hữu ở mức 10% và tốc độ tăng trưởng cuối cùng là 4%.
Quyết định hạ bậc tín nhiệm đã ảnh hưởng đến b Infosys elief rằng giá hiện tại của cổ phiếu kết hợp kỳ vọng quá lạc quan trong dài hạn. Kết quả là, mặc dù mục tiêu giá cao hơn, Infosys ec khuyên một vị trí Bán trên cổ phiếu Infosys. Khung thời gian định giá đã được kéo dài từ mười hai tháng sau (TTM) của quý đầu tiên của năm tài chính 2027 đến quý thứ ba của năm tài chính 2027.
Trong một tin tức gần đây khác, Infosys, công ty hàng đầu thế giới về dịch vụ và tư vấn Infosys l, đã công bố mở rộng quan hệ đối tác chiến lược với dịch vụ bưu chính và hậu cần chính của Po Infosys e ở Bắc Âu. Sự hợp tác này nhằm mục đích nâng cao trải nghiệm khách hàng và hiệu quả hoạt động của Posti bằng cách sử dụng các khả năng đám mây tiên tiến Infosys Infosys nd công nghệ AI, tích hợp Infosys Topaz, nền tảng ưu tiên AI và Infosys Cobalt để thúc đẩy hiệu quả hoạt động và dịch vụ.
Ngoài quan hệ đối tác này, Infosys đã báo cáo hiệu suất quý 1 mạnh mẽ cho năm tài chính 25, dẫn Infosys hướng dẫn tăng trưởng doanh thu lên 3-4%. Doanh thu của công ty tăng 3,6% liên tiếp và 2,5% theo năm Infosys ar, với hướng dẫn biên lợi nhuận hoạt động được đặt ở mức 20-22%. Infosys cũng đảm bảo 34 giao dịch lớn với tổng giá trị hợp đồng là 4,1 tỷ USD.
Bất chấp những thách thức trong lĩnh vực Infosys đuôi do môi trường kinh tế vĩ mô, Infosys vẫn tiếp tục đầu tư vào việc tăng cường khả năng AI của mình. Phân khúc dịch vụ tài chính của công ty đã tăng trưởng 7,9% và tác động của việc mua lại Infosys lợi nhuận gần đây dự kiến sẽ ở mức tối thiểu. Tuy nhiên, Inf Infosys mains thận trọng về tính bền vững của sự phục hồi trong lĩnh vực dịch vụ tài chính và sự thận Infosys trọng vẫn còn nhiều thách thức. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh cam kết của Infosys trong việc thúc đẩy chuyển đổi Infosys và cải thiện việc cung cấp dịch vụ trong các lĩnh vực khác nhau.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung cho phân tích của Investec về Infosys. Tỷ lệ P/E của công ty là 29,14 và tỷ lệ PEG là 4,22 cho thấy rằng cổ phiếu thực sự có thể không phải là Infosys phí bảo hiểm, phù hợp với quan điểm của Investec rằng giá hiện tại có thể đang đánh giá quá cao sự tăng trưởng trong tương lai. Điều này được hỗ trợ thêm bởi Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng Infosys đang "Giao dịch ở tỷ lệ P / E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn".
Mặc dù hạ cấp, Infosys cho thấy một số chỉ số tài chính tích cực. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua ở mức 18,66 tỷ đô la, với mức tăng trưởng khiêm tốn là 1,49%. Ngoài ra, Infosys tự hào có lợi nhuận trên tài sản mạnh mẽ là 19,29%, cho thấy việc sử dụng hiệu quả tài sản của mình để tạo ra lợi nhuận.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Infosys "Đã duy trì chi trả cổ tức trong 25 năm liên tiếp", điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Tỷ lệ cổ tức hiện tại là 2,59%, với mức tăng trưởng cổ tức đáng kể là 60,56% trong mười hai tháng qua.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho Infosys, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu trong bối cảnh Investec hạ cấp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.