Fed thận trọng, chờ thêm tín hiệu vì rủi ro lạm phát tăng
Hôm thứ Tư, B.Riley đã bắt đầu đưa tin về cổ phiếu Gladstone Capital Corporation (NASDAQ: GLAD) với xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá trong 12 tháng là 23,00 đô la. Phân tích của công ty cho thấy rằng trong khi GLAD đã chứng minh hiệu suất cơ bản mạnh mẽ, định giá phí bảo hiểm hiện tại của nó phản ánh thành công này và có thể hạn chế tăng trưởng giá hơn nữa.
Nhà phân tích của B.Riley chỉ ra rằng mục tiêu giá 23 đô la dựa trên mức trung bình có trọng số của nhiều kịch bản giá trị tài sản ròng (P / NAV). Mục tiêu giả định rằng Gladstone Capital sẽ giao dịch ở mức P / NAV là 114%, giảm nhẹ so với mức hiện tại là 125%. Điều chỉnh này phù hợp với ước tính Thu nhập đầu tư ròng (NII) trên mỗi cổ phiếu dưới mức đồng thuận của công ty là 1,91 đô la cho năm tài chính 2025, thấp hơn ước tính đồng thuận là 2,08 đô la.
Dự báo của nhà phân tích có tính đến tác động tiềm tàng của lãi suất ngắn hạn cao hơn và nguồn gốc ròng đối với hiệu suất của công ty. Dự báo này là thận trọng so với sự đồng thuận của thị trường, có thể bao gồm một môi trường lãi suất và khởi tạo tích cực hơn.
Trong bối cảnh thị trường rộng lớn hơn, các công ty cùng ngành của Gladstone Capital trong lĩnh vực công ty phát triển kinh doanh thị trường trung bình thấp (BDC) cho thấy tỷ lệ P/NAV khác nhau. Fidus Investment (NASDAQ: FDUS) với xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá $ 21,50, Saratoga Investment (NYSE: SAR) cũng Trung lập với mục tiêu giá $ 25 và Stellus Capital (NYSE: SCM) Trung lập với giao dịch mục tiêu giá $ 13 lần lượt là 101%, 90% và 107% NAV.
Việc bắt đầu bảo hiểm của B.Riley và mục tiêu giá đã đặt cung cấp cho các nhà đầu tư đánh giá so sánh về định giá của Gladstone Capital trong nhóm ngang hàng, có tính đến hiệu suất lịch sử của công ty và các số liệu tài chính dự kiến.
Trong các tin tức gần đây khác, Gladstone Capital Corporation đã công bố một số phát triển quan trọng. Công ty phát triển kinh doanh đã ký kết Thỏa thuận phân phối vốn chủ sở hữu mới với Jefferies LLC và Huntington Securities, Inc., cho phép phát hành tới 150 triệu đô la cổ phiếu phổ thông. Động thái này diễn ra sau khi chấm dứt thỏa thuận trước đó và là một phần của chiến lược rộng lớn hơn nhằm huy động vốn cho các hoạt động và đầu tư.
Ngoài ra, Gladstone Capital đã mở rộng khả năng vay thông qua công ty con, Gladstone Business Loan, LLC, sửa đổi hợp đồng tín dụng hiện tại và tăng cam kết từ Webster Bank, NA từ 40 triệu đô la lên 65 triệu đô la. Sự điều chỉnh này, giới thiệu thêm 25 triệu đô la khả năng vay, có khả năng cung cấp cho công ty sự linh hoạt tài chính lớn hơn cho các khoản đầu tư hoặc hoạt động trong tương lai.
Hơn nữa, công ty đã tiết lộ kết quả tài chính quý 3 của mình, tiết lộ khoản tài trợ khiêm tốn là 46 triệu đô la và lợi suất ổn định là 13,9% trong danh mục đầu tư của mình. Mặc dù tổng thu nhập lãi giảm 2,2% xuống còn 23,2 triệu đô la, thu nhập đầu tư ròng của công ty đã tăng 15% lên 12,4 triệu đô la. Trong bối cảnh hoạt động tái cấp vốn vừa phải và các giao dịch bán tiềm năng, Gladstone Capital vẫn sẵn sàng tận dụng các cơ hội đầu tư, đặc biệt là trên thị trường cổ phần tư nhân.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Gladstone Capital Corporation (NASDAQ: GLAD) được làm sáng tỏ hơn nữa bởi dữ liệu gần đây từ InvestingPro. Tỷ lệ P/E của công ty là 6,95 cho thấy nó có thể bị định giá thấp so với thu nhập, phù hợp với phân tích của B.Riley về hiệu suất cơ bản mạnh mẽ của GLAD. Điều này được bổ sung bởi tỷ suất cổ tức đáng kể là 8,04%, nhấn mạnh cam kết của GLAD đối với lợi nhuận của cổ đông.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng GLAD đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 24 năm liên tiếp. Chính sách cổ tức nhất quán này hỗ trợ B.Riley quan sát hiệu suất mạnh mẽ của GLAD và có thể góp phần định giá cao của nó.
Tăng trưởng doanh thu của công ty là 22,95% trong mười hai tháng qua cho thấy sự mở rộng kinh doanh mạnh mẽ, có thể ảnh hưởng đến tiềm năng thu nhập trong tương lai. Ngoài ra, GLAD đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá hiện tại ở mức 97,43% so với mức đỉnh 52 tuần, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư phù hợp với lập trường trung lập của B.Riley.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính của GLAD, InvestingPro cung cấp 6 mẹo bổ sung có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về triển vọng và số liệu định giá của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.