Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Vào thứ Sáu, BofA Securities đã sửa đổi mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Tập đoàn Intel (NASDAQ: NASDAQ:INTC), giảm xuống còn 44 đô la từ 50 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Sự điều chỉnh này theo sau việc tái phân khúc kinh doanh gần đây của Intel, dẫn đến sự thay đổi trong cách tiếp cận định giá cho toàn bộ hoạt động kinh doanh Nhà sản xuất thiết bị tích hợp (IDM) của công ty, bao gồm cả Sản phẩm và dịch vụ đúc.
Nhà phân tích từ BofA Securities chỉ ra rằng Intel Foundry vẫn phụ thuộc rất nhiều vào đội ngũ thiết kế nội bộ của công ty. Sự phụ thuộc này đã thúc đẩy sự chuyển dịch sang phương pháp định giá kết hợp cho doanh nghiệp IDM thay vì đánh giá từng phân khúc riêng biệt. Mục tiêu giá mới được đặt ở mức 23 lần P/E dự kiến CY25E, giảm so với ước tính trước đó là 26 lần.
Mặc dù giảm giá mục tiêu, nhà phân tích nhấn mạnh một số yếu tố tích cực cho Intel. Chúng bao gồm sự gia tăng theo chu kỳ dự đoán trong doanh số bán PC, có thể được thúc đẩy hơn nữa bởi các lợi ích PC AI gia tăng bắt nguồn từ chip M4 của Apple và làm mới Windows 10. Điều này đặc biệt quan trọng khi doanh số PC chiếm 50-60% doanh thu của Intel. Quy mô và lợi nhuận được cải thiện trong hoạt động kinh doanh Foundry của Intel cũng được ghi nhận là những khía cạnh tích cực.
Tuy nhiên, báo cáo cũng đề cập đến những thách thức mà Intel phải đối mặt, chẳng hạn như sự thay đổi trong chi tiêu của khách hàng đối với các giải pháp điện toán tăng tốc như XPU và kết nối mạng qua CPU truyền thống. Ngoài ra, sự xuất hiện của các xưởng đúc hàng đầu khác ở Hoa Kỳ, chẳng hạn như TSMC và Samsung, mỗi công ty đã nhận được 6-7 tỷ đô la giải thưởng Đạo luật CHIPS, đặt ra mối quan tâm cạnh tranh cho Intel.
Khi xác định mục tiêu giá mới, BofA Securities đã áp dụng mức chiết khấu lịch sử của Intel khoảng 32% cho chỉ số SOX cho hoạt động kinh doanh IDM của mình, dẫn đến ước tính gấp 20 lần P/E CY25E dựa trên 1,61 đô la pf-EPS. Việc định giá cũng tính đến các giá trị độc lập của Altera và Mobileye, ước tính lần lượt là 26 tỷ đô la và 22 tỷ đô la. Công ty nhắc lại lập trường trung lập của mình đối với cổ phiếu Intel với mục tiêu giá cập nhật là 44 đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi các nhà đầu tư tiêu hóa bản sửa đổi mục tiêu giá mới nhất cho Tập đoàn Intel của BofA Securities, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh. Vốn hóa thị trường của Intel đứng ở mức 160,19 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp bán dẫn. Mặc dù tốc độ tăng trưởng doanh thu đầy thách thức là -14% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023, công ty đã cố gắng duy trì biên lợi nhuận gộp là 40,04%, cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận trong một thị trường cạnh tranh.
InvestingPro Tips cho thấy Intel dự kiến sẽ thấy tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay, điều này có thể mang lại triển vọng tích cực cho các nhà đầu tư khi xem xét hiệu suất gần đây của cổ phiếu. Ngoài ra, công ty có lịch sử lâu dài về độ tin cậy của cổ tức, đã duy trì chi trả cổ tức trong 33 năm liên tiếp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Tuy nhiên, đáng chú ý là Intel đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P / E là 93,08, cho thấy cổ phiếu có thể được định giá cao hơn cho triển vọng tăng trưởng trong tương lai hơn là thu nhập hiện tại.
Đối với những người muốn nghiên cứu sâu hơn về tài chính và các chiến lược đầu tư tiềm năng của Intel, InvestingPro cung cấp nhiều mẹo hơn có thể hướng dẫn quá trình ra quyết định của bạn. Hãy nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, bao gồm tổng cộng 8 Mẹo InvestingPro dành cho Intel, cung cấp phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.