Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Hôm thứ Hai, Barclays đã hạ cấp cho cổ phiếu Intapp, Inc (NASDAQ: INTA), chuyển xếp hạng từ Tăng Tỷ Trọng sang Equal Weight và đặt mục tiêu giá là 44,00 đô la. Việc điều chỉnh được đưa ra khi công ty dự đoán Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) ròng mới thấp hơn cho công ty trong quý đầu tiên của năm 2025, so với các quý trước và số liệu hàng năm.
Phân tích của công ty cho thấy Intapp có thể trải qua sự sụt giảm ARR mới xuống còn 14,6 triệu đô la trong quý đầu tiên, theo truyền thống là giai đoạn chậm nhất đối với các công ty Phần mềm dưới dạng Dịch vụ (SaaS) dành cho doanh nghiệp. Dự báo này đặt Barclays vào cuối các ước tính đồng thuận một cách thận trọng, đặc biệt là sau quý IV được hưởng lợi từ các giao dịch bắt kịp.
Mặc dù kỳ vọng rằng hướng dẫn doanh thu của Intapp cho năm tài chính 2025 sẽ cho thấy sự gia tăng, phản ánh mức tăng trưởng hàng năm là 27%, Barclays cũng dự đoán rằng điều này sẽ được thúc đẩy một phần bởi việc gia hạn thời hạn nhiều năm. Những lần gia hạn này không loại bỏ nhanh như công ty dự kiến ban đầu.
Barclays thừa nhận vị trí cạnh tranh mạnh mẽ của Intapp với tư cách là người dẫn đầu trong SaaS dọc. Tuy nhiên, với tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên doanh thu (EV / S) của công ty cho năm dương lịch 2025 dự kiến khoảng 7,5 lần, so với mức trung bình lịch sử khoảng 5,5 lần, Barclays xem hồ sơ rủi ro-phần thưởng cân bằng hơn. Do đó, công ty đã quyết định áp dụng lập trường trung lập hơn đối với cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, hiệu suất tài chính quý IV và cuối năm 2024 của Intapp cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ với mức tăng 33% doanh thu định kỳ hàng năm trên đám mây (ARR) lên 297 triệu USD, chiếm 73% tổng ARR của công ty. Điều này được bổ sung bởi tổng doanh thu tăng 21%, đạt 114 triệu đô la.
Công ty cũng báo cáo việc bổ sung 73 tài khoản với ARR vượt quá 1 triệu đô la, đánh dấu mức tăng trưởng 38% so với cùng kỳ năm ngoái. Stifel, một công ty phân tích độc lập, duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Intapp và tăng mục tiêu giá lên 60 đô la, phản ánh triển vọng tích cực về hiệu suất quý đầu tiên của công ty và thời điểm ARR đám mây mới.
Mặc dù có sự thay đổi về thời gian thực hiện ARR đám mây mới sang nửa cuối năm, dự báo của Stifel cho năm tài chính đầy đủ 2025 của Intapp vẫn phù hợp với kỳ vọng trước đó.
Trong năm tài chính sắp tới, Intapp dự kiến doanh thu SaaS từ 326,7 triệu đô la đến 330,7 triệu đô la, được hỗ trợ bởi quan hệ đối tác chiến lược, đổi mới sản phẩm và mở rộng quốc tế. Mặc dù dự kiến doanh thu tối thiểu từ các dịch vụ AI trong năm tài chính 2025, Intapp vẫn lạc quan về quỹ đạo tăng trưởng của mình.
Chiến lược tăng trưởng của công ty nhấn mạnh vào đổi mới sản phẩm, mua lại chiến lược, quan hệ đối tác và tập trung vào các dịch vụ SaaS, dự kiến sẽ tạo ra hơn 90% doanh thu trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung chiều sâu cho phân tích của Barclays về Intapp, Inc (NASDAQ: INTA). Mặc dù bị hạ cấp, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Intapp nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này có thể mang lại sự linh hoạt về tài chính khi công ty điều hướng sự chậm lại dự kiến trong ARR ròng mới. Ngoài ra, thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, có khả năng bù đắp những lo ngại về sự sụt giảm dự kiến trong quý 1 năm 2025.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của Intapp trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024 là 430.52 triệu đô la, với mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 22.7% so với cùng kỳ. Điều này phù hợp với kỳ vọng của Barclays về tăng trưởng doanh thu liên tục, mặc dù có khả năng được thúc đẩy bởi việc gia hạn thời hạn nhiều năm.
Tỷ lệ giá / sổ sách của công ty là 8,98 và InvestingPro Tip lưu ý rằng Intapp đang giao dịch ở mức định giá doanh thu cao, nhiều chứng thực quan sát của Barclays về tỷ lệ EV / S tăng cao. Bối cảnh định giá này hỗ trợ hồ sơ phần thưởng rủi ro cân bằng hơn được trích dẫn trong việc hạ cấp.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện, InvestingPro cung cấp 10 mẹo bổ sung cho Intapp, cung cấp một cái nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.