Bank of America Q3 2025: Doanh thu tăng 11%, EPS tăng vọt 31% nhờ phí IB mạnh

Bank of America Corp (NYSE:BAC) đã công bố kết quả quý ba ấn tượng theo bài thuyết trình thu nhập ngày 15 tháng 10 năm 2025, với doanh thu tăng 11% so với cùng kỳ năm trước và thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 31%. Cổ phiếu đã phản ứng tích cực, tăng 5,26% sau thông báo lên mức 52,73 USD, tiệm cận mức cao nhất trong 52 tuần là 52,88 USD.

Điểm nhấn hiệu suất quý

Gã khổng lồ ngân hàng này báo cáo thu nhập ròng đạt 8,5 tỷ USD trong Q3 2025, tăng 23% so với cùng kỳ năm ngoái. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 1,06 USD, vượt xa kỳ vọng của các nhà phân tích ở mức 0,95 USD. Doanh thu tăng lên 28,1 tỷ USD, tăng 11% so với cùng kỳ năm trước, nhờ vào sự tăng trưởng ở tất cả các phân khúc kinh doanh.

Như được thể hiện trong biểu đồ điểm nhấn tài chính toàn diện sau đây, ngân hàng đã thể hiện sức mạnh trên các chỉ số quan trọng:

Tỷ lệ hiệu quả của ngân hàng đã cải thiện xuống 62%, giảm từ 65% trong quý ba năm 2024, tạo ra đòn bẩy hoạt động 5,6%. Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình thông thường (ROTCE) đạt 15,4%, trong khi lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) và lợi nhuận trên tài sản (ROA) lần lượt đạt 11,5% và 0,98%.

Báo cáo thu nhập cho thấy sự cải thiện nhất quán trên các chỉ số tài chính chính so với cả quý trước và cùng kỳ năm ngoái:

Sức mạnh bảng cân đối kế toán & hoàn vốn

Bank of America duy trì bảng cân đối kế toán vững mạnh với tổng tiền gửi đạt 2,0 nghìn tỷ USD, tăng 4% so với cùng kỳ năm trước, và các khoản vay đạt 1,2 nghìn tỷ USD, tăng 8% so với năm trước. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu thông thường cấp 1 (CET1) của ngân hàng đứng ở mức 11,6%, cao hơn nhiều so với yêu cầu quy định.

Biểu đồ sau minh họa vị thế bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của ngân hàng:

Trong quý này, Bank of America đã hoàn trả 7,4 tỷ USD cho cổ đông, bao gồm 2,1 tỷ USD cổ tức thường và 5,3 tỷ USD mua lại cổ phiếu, thể hiện sự tự tin vào vị thế tài chính và cam kết đối với lợi nhuận cổ đông.

Hiệu suất theo phân khúc

Cả bốn phân khúc kinh doanh đều đóng góp vào hiệu suất mạnh mẽ của ngân hàng. Phí ngân hàng đầu tư đặc biệt ấn tượng, tăng vọt 43% so với cùng kỳ năm trước, trong khi phí quản lý tài sản tăng 12%.

Phân khúc Ngân hàng Tiêu dùng đã thêm khoảng 212.000 tài khoản séc ròng mới, đánh dấu 27 quý liên tiếp tăng trưởng ròng. Tài sản đầu tư tiêu dùng đạt 580 tỷ USD, tăng 17% so với cùng kỳ năm trước.

Như minh họa trong biểu đồ tăng trưởng hữu cơ sau đây, ngân hàng tiếp tục mở rộng cơ sở khách hàng và làm sâu sắc mối quan hệ trên các phân khúc:

Bộ phận Quản lý Tài sản & Đầu tư Toàn cầu báo cáo số dư khách hàng đạt 4,6 nghìn tỷ USD, tăng 11% so với cùng kỳ năm trước, với tài sản quản lý đạt 2,1 nghìn tỷ USD, tăng 13%.

Trong Ngân hàng Toàn cầu, Bank of America đã cải thiện lên vị trí #3 trong xếp hạng phí ngân hàng đầu tư, tăng 136 điểm cơ bản thị phần so với quý ba năm 2024. Tiền gửi trung bình trong phân khúc này tăng 15% so với cùng kỳ năm trước lên 632 tỷ USD.

Tăng trưởng thu nhập lãi ròng

Thu nhập lãi ròng, một động lực doanh thu chính cho các ngân hàng, tăng 9% so với cùng kỳ năm trước lên 15,2 tỷ USD (15,4 tỷ USD trên cơ sở tương đương thuế đầy đủ). Lợi suất lãi ròng cải thiện lên 2,48%, tăng từ 2,40% trong quý ba năm 2024.

Biểu đồ sau đây chi tiết sự cải thiện ổn định trong thu nhập lãi ròng:

Chất lượng tài sản

Chất lượng tài sản của Bank of America vẫn mạnh mẽ, với tổn thất ròng giảm xuống 1,37 tỷ USD trong Q3 2025 từ 1,53 tỷ USD trong Q3 2024. Dự phòng cho tổn thất tín dụng cũng giảm xuống 1,30 tỷ USD từ 1,54 tỷ USD trong cùng kỳ năm ngoái.

Biểu đồ sau minh họa xu hướng cải thiện trong chất lượng tài sản:

Chuyển đổi số

Ngân hàng tiếp tục đạt được tiến bộ đáng kể trong các sáng kiến chuyển đổi số. Trong Ngân hàng Tiêu dùng, việc áp dụng kỹ thuật số vẫn mạnh mẽ với sự tham gia ngày càng tăng trên các nền tảng.

Biểu đồ sau đây nêu bật các chỉ số kỹ thuật số chính trong phân khúc tiêu dùng:

Trong Ngân hàng Toàn cầu, việc áp dụng kỹ thuật số cũng đang tăng tốc, với số lần đăng nhập ứng dụng di động và thanh toán qua ứng dụng CashPro ngày càng tăng. Trợ lý ảo được hỗ trợ bởi AI của ngân hàng, Erica, tiếp tục thu hút cả khách hàng tiêu dùng và thương mại.

Triển vọng tương lai

Nhìn về phía trước, Bank of America dự kiến tăng trưởng thu nhập lãi ròng từ 5-7% trong năm 2026, với thu nhập lãi ròng Q4 2025 dự kiến đạt 15,6 tỷ USD hoặc cao hơn. Ngân hàng vẫn tập trung vào tăng trưởng hữu cơ và đầu tư công nghệ, với kế hoạch cung cấp triển vọng dài hạn chi tiết trong Ngày Nhà đầu tư vào tháng 11.

Ông Brian Moynihan, CEO, nhấn mạnh lợi ích của mô hình kinh doanh đa dạng của ngân hàng trong cuộc gọi công bố thu nhập, tuyên bố: "Kết quả của chúng tôi nhấn mạnh lợi ích của mô hình kinh doanh đa dạng." Ông cũng nhấn mạnh vai trò của công nghệ, lưu ý: "Chúng tôi tin rằng công nghệ ứng dụng... cung cấp đòn bẩy liên tục và tái đầu tư liên tục với cùng một cơ sở chi phí."

Với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, hiệu quả cải thiện và tăng trưởng trên tất cả các phân khúc kinh doanh, Bank of America dường như đang ở vị thế tốt để tiếp tục mang lại kết quả vững chắc trong các quý tới, bất chấp những thách thức tiềm ẩn từ thay đổi lãi suất và bất ổn kinh tế.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: