American Axle huy động 1,4 tỷ USD trái phiếu cho thương vụ mua lại Dowlais

DETROIT - American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (NYSE:AXL) thông báo hôm thứ Hai rằng công ty dự định chào bán 1,4 tỷ USD trái phiếu để tài trợ cho thương vụ hợp nhất kinh doanh sắp tới với Dowlais Group plc.

Nhà sản xuất phụ tùng ô tô này dự định phát hành 843 triệu USD trái phiếu cao cấp có đảm bảo đáo hạn năm 2032 và 600 triệu USD trái phiếu cao cấp không đảm bảo đáo hạn năm 2033, tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Các trái phiếu có đảm bảo sẽ được bảo đảm bằng quyền ưu tiên đối với phần lớn tài sản của American Axle và các công ty con bảo lãnh.

Theo thông cáo báo chí, số tiền thu được sẽ chủ yếu tài trợ cho phần thanh toán bằng tiền mặt cho thương vụ mua lại Dowlais và các chi phí liên quan. Nguồn vốn cũng sẽ được dùng để thanh toán các khoản tín dụng đang tồn đọng của Dowlais và tài trợ cho đề nghị thay đổi quyền kiểm soát đối với một số trái phiếu của Dowlais.

Nếu thương vụ mua lại không hoàn tất cùng lúc với đợt chào bán trái phiếu, số tiền thu được sẽ được giữ trong các tài khoản ký quỹ cho đến khi các điều kiện hoàn tất được đáp ứng.

American Axle có thể tăng đợt chào bán trái phiếu không đảm bảo lên khoảng 500 triệu USD, đạt tổng cộng 1,1 tỷ USD để có khả năng mua lại các Trái phiếu Cao cấp 6,50% đáo hạn năm 2027 đang lưu hành.

Các trái phiếu sẽ không được đăng ký theo Đạo luật Chứng khoán năm 1933 và sẽ chỉ có sẵn cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện theo Quy định 144A hoặc người không phải công dân Hoa Kỳ bên ngoài Hoa Kỳ theo Quy định S.

Giao dịch này đại diện cho một bước tài chính quan trọng trong chiến lược mua lại của American Axle khi công ty tiến hành thương vụ hợp nhất với Dowlais, vẫn còn phụ thuộc vào các điều kiện hoàn tất thông thường. Công ty đã thể hiện hiệu suất thị trường mạnh mẽ, với InvestingPro báo cáo lợi nhuận giá 30% trong sáu tháng qua.

Trong tin tức gần đây khác, American Axle & Manufacturing đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 2 năm 2025, vượt kỳ vọng về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), mặc dù doanh thu không đạt dự báo. Sự phát triển này diễn ra sau thương vụ đang chờ xử lý của American Axle với Dowlais, mà RBC Capital đã đánh giá, dẫn đến việc nâng cấp từ Sector Perform lên Outperform với mức giá mục tiêu tăng lên 8,00 USD. Trong khi đó, UBS cũng tăng mức giá mục tiêu cho American Axle lên 7,50 USD, duy trì xếp hạng Mua do các yếu tố như chu kỳ sản xuất dài hơn cho nền tảng xe tải và SUV cỡ lớn của General Motors.

Phân tích của RBC Capital chỉ ra 300 triệu USD hiệp lực từ thương vụ Dowlais, đóng góp vào giá trị doanh nghiệp 6,9 tỷ USD. Ngược lại, Stifel bắt đầu đánh giá American Axle với xếp hạng Giữ và mức giá mục tiêu 6,00 USD. Về phía Dowlais, RBC Capital đã hạ cấp cổ phiếu từ Outperform xuống Sector Perform, khi cổ phiếu tiếp cận mức giá chào mua của American Axle. Những phát triển gần đây này làm nổi bật những thay đổi năng động xung quanh bối cảnh kinh doanh của American Axle.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.