Williams Trading duy trì đánh giá mua đối với cổ phiếu Nike trong bối cảnh kỳ vọng phục hồi

Investing.com - Williams Trading đã tái khẳng định đánh giá Mua và mức giá mục tiêu 73,00 USD đối với cổ phiếu Nike (NYSE:NKE), hiện đang giao dịch ở mức 62,54 USD, xác định quý 4 năm tài chính 2025 là đáy cho xu hướng doanh số và biên lợi nhuận so với cùng kỳ năm trước. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 38 đến 120 USD, với cổ phiếu hiện đang cho thấy dấu hiệu bị định giá thấp một chút dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý.

Công ty nghiên cứu lưu ý rằng trong khi các kênh bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng, đặc biệt là kênh kỹ thuật số, sẽ tiếp tục gặp thách thức khi Nike chuyển hướng tập trung vào bán hàng giá đầy đủ, các kênh bán buôn đang cho thấy dấu hiệu chuyển biến tích cực trên cả cơ sở so sánh và không so sánh. Công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với xếp hạng tổng thể "TỐT" từ InvestingPro, được hỗ trợ bởi tỷ số thanh toán hiện tại vững chắc ở mức 2,19 và việc chi trả cổ tức đều đặn trong 42 năm liên tiếp.

Đơn đặt hàng bán buôn tổng cho mùa lễ 2025 tăng so với cùng kỳ năm trước, trong khi đơn đặt hàng mùa Thu 2025 gần như đi ngang so với năm trước, theo phân tích của Williams Trading. Lượng hàng bán buôn ròng mùa Thu dự kiến sẽ giảm so với cùng kỳ năm trước do việc trả hàng cho nhà cung cấp và một số hủy đơn hàng như một phần trong nỗ lực làm sạch thị trường của Nike.

Williams Trading kỳ vọng thị trường sẽ sạch sẽ vào cuối quý 2 năm tài chính 2026, với hầu hết các vấn đề được giải quyết vào cuối tháng 9. Sự khác biệt giữa đơn đặt hàng tổng và lượng hàng vận chuyển ròng trong dịp lễ dự kiến sẽ ở mức tối thiểu.

Công ty cũng chỉ ra rằng mặc dù lượng hàng vận chuyển đáng kể qua kênh giảm giá từ các quý gần đây sẽ không lặp lại vào cuối năm tài chính 2026, các lô hàng ban đầu đến Amazon và Shoe Show có khả năng bù đắp phần lớn doanh số đó với biên lợi nhuận cao hơn.

Trong các tin tức gần đây khác, Nike đã báo cáo thu nhập quý 4 năm tài chính 2025, vượt kỳ vọng thị trường mặc dù giảm so với cùng kỳ năm trước. Công ty ghi nhận thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,14 USD, cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 0,13 USD, với doanh thu giảm 11% trên cơ sở tiền tệ không đổi. Các nhà phân tích từ Needham và Evercore ISI đều nâng mục tiêu giá cho Nike, trích dẫn hướng dẫn cải thiện và kết quả tốt hơn dự kiến. Needham tăng mục tiêu lên 78,00 USD, trong khi Evercore ISI đặt mức 90,00 USD, duy trì xếp hạng Mua và Vượt trội, tương ứng.

Stifel duy trì xếp hạng Nắm giữ với mục tiêu giá 64,00 USD, lưu ý mức sụt giảm doanh thu mạnh nhất kể từ khi chiến lược Win-Now của Nike bắt đầu nhưng nhấn mạnh tăng trưởng đơn đặt hàng bán buôn tích cực. Morgan Stanley cũng nâng mục tiêu giá lên 64,00 USD, cho thấy các yếu tố cơ bản của Nike có thể đang ổn định. Jefferies tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu 115,00 USD, nhấn mạnh nỗ lực của Nike trong việc giải quyết hàng tồn kho dư thừa và cải thiện chiến lược bán buôn.

Hướng dẫn doanh thu quý 1 của Nike cho thấy mức giảm một chữ số ở mức trung bình, tốt hơn so với kỳ vọng trước đó, và các nhà phân tích lạc quan về tăng trưởng trong tương lai. Evercore ISI nhấn mạnh rằng đơn đặt hàng dịp lễ của Nike đã cải thiện và hiện đang tích cực so với cùng kỳ năm trước, ngay cả khi xem xét các thách thức ở Trung Quốc. Mặc dù vẫn còn những khó khăn, các nhà phân tích dự đoán cải thiện biên lợi nhuận và tiềm năng tăng trưởng doanh số trong các quý tới.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.