Stifel hạ mục tiêu giá cổ phiếu Infosys xuống 17 USD từ 18 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh triển vọng tài chính của Infosys Technologies (NYSE:INFY), giảm mục tiêu giá từ 18,00 USD xuống 17,00 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với cổ phiếu của công ty. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi Infosys công bố kết quả quý tài chính thứ tư vào hôm thứ Năm, cho thấy doanh thu thấp hơn kỳ vọng của thị trường nhưng thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt đúng dự đoán. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Infosys đã tạo ra 19,28 tỷ USD doanh thu trong 12 tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận gộp khá tốt là 30,46% và duy trì điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ 3,25/5.

Giá trị đơn hàng lớn của công ty vẫn giữ nguyên, phù hợp với xu hướng gần đây nhưng giảm so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này được nhìn nhận trong bối cảnh so sánh đầy thách thức từ năm trước. Hiệu suất của Infosys trong các lĩnh vực công nghiệp khác nhau phản ánh các mô hình được thấy ở các nhà cung cấp dịch vụ CNTT hàng đầu khác, với các lĩnh vực sản xuất (đặc biệt là ô tô), hàng tiêu dùng và công nghệ thể hiện sự yếu kém, trong khi dịch vụ tài chính thể hiện khả năng phục hồi tốt hơn. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì hiệu quả hoạt động xuất sắc với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 29% và hoạt động với nợ tối thiểu, với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu chỉ là 0,06.

Đối với năm tài chính 2026, Infosys đưa ra dự báo tăng trưởng doanh thu theo giá trị tiền tệ không đổi trong khoảng từ 0% đến 3%, con số này thấp hơn đáng kể so với ước tính đồng thuận là 8,5%. Dự báo mới này gần hơn với dự báo được điều chỉnh gần đây của Stifel là 3,5%. Hướng dẫn về biên lợi nhuận của công ty, với mức trung bình là 21% vẫn giữ nguyên so với cùng kỳ năm ngoái, phù hợp với dự đoán của Stifel nhưng thấp hơn so với sự đồng thuận rộng rãi hơn của thị trường. Hướng dẫn này phù hợp với các tuyên bố gần đây từ các đối thủ trong ngành như Accenture, Tata Consultancy và Wipro Limited (WIT), cho thấy triển vọng nhất quán trong toàn ngành. Dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, Infosys dường như đang được định giá thấp ở mức hiện tại, cho thấy tiềm năng tăng giá bất chấp những trở ngại trong ngắn hạn.

Mặc dù hướng dẫn thấp hơn dự kiến, cổ phiếu Infosys chỉ giảm khoảng 2% sau thông báo. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đã chuẩn bị tinh thần cho những điều chỉnh giảm đáng kể. Cổ phiếu đã giảm 26,37% từ đầu năm đến nay, hiện đang giao dịch ở mức P/E là 22,52 với tỷ lệ hiện tại là 2,27, cho thấy thanh khoản mạnh. Các công ty khác trong cùng nhóm cho thấy ít thay đổi trong giao dịch của họ, có thể cho thấy thị trường đã tính đến triển vọng tăng trưởng và biên lợi nhuận đi ngang cho ngành vào năm 2025. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và sức khỏe tài chính của Infosys, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn độc quyền trên InvestingPro.

Mặc dù vẫn còn khó khăn để dự đoán sự phục hồi trong điều kiện thị trường hiện tại, các nhà phân tích của Stifel nhận thấy phản ứng của thị trường đối với hướng dẫn của Infosys là một dấu hiệu tích cực. Họ khuyến nghị EPAM Systems Inc. (NYSE:EPAM) là Mua với mục tiêu giá 147,16 USD cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm quyết định dài hạn trong lĩnh vực này. Infosys duy trì nền tảng cơ bản mạnh mẽ với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm về doanh thu là 9% trong năm năm qua và đã liên tục trả cổ tức trong 25 năm liên tiếp.

Trong các tin tức gần đây khác, Infosys Ltd đã báo cáo một quý thứ tư đầy thách thức cho năm tài chính 2025, với doanh thu giảm 3,5% so với quý trước, thấp hơn kỳ vọng. Kết quả hoạt động đáng thất vọng này đã khiến một số công ty phân tích điều chỉnh triển vọng của họ về công ty. Goldman Sachs đã hạ xếp hạng Infosys từ Mua xuống Trung lập, viện dẫn lo ngại về khả năng hiển thị tăng trưởng và giảm mục tiêu giá xuống 1.530 INR. Trong khi đó, Investec nâng cấp cổ phiếu từ Nắm giữ lên Mua, mặc dù hạ mục tiêu giá xuống 1.575 INR, nhấn mạnh tiềm năng phục hồi tăng trưởng khi điều kiện thị trường ổn định. BMO Capital Markets duy trì xếp hạng Phù hợp với Thị trường nhưng cắt giảm mục tiêu giá xuống 18 USD, sau hướng dẫn của Infosys về tăng trưởng doanh thu khiêm tốn. Bernstein SocGen cũng giảm mục tiêu giá xuống 1.680 INR nhưng duy trì xếp hạng Vượt trội, gợi ý về các yếu tố cơ bản tiềm năng dài hạn bất chấp những thất bại gần đây. UBS điều chỉnh mục tiêu giá lên 1.850 INR, duy trì xếp hạng Mua, và lưu ý khả năng tăng trưởng của công ty trong năm tài chính 2026 giữa những thách thức kinh tế vĩ mô. Ban lãnh đạo Infosys đã đưa ra hướng dẫn về tăng trưởng doanh thu hữu cơ từ 0-3% so với cùng kỳ năm ngoái theo giá trị tiền tệ không đổi, với kỳ vọng tăng trưởng bổ sung từ các thương vụ mua lại gần đây.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.