Scotiabank nâng mục tiêu cổ phiếu Freshworks lên 19 đô la, duy trì xếp hạng

Vào thứ Tư, nhà phân tích Nick Altmann của Scotiabank đã cập nhật mục tiêu giá cho Freshworks Inc (NASDAQ:FRSH) lên 19,00 đô la, tăng so với mục tiêu trước đó là 17,00 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Sector Perform đối với cổ phiếu. Theo phân tích của InvestingPro , Freshworks hiện có vẻ bị định giá thấp, với việc công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "Tốt". Vốn hóa thị trường của công ty là 5,4 tỷ USD.

Quyết định của Altmann được đưa ra sau khi đánh giá triển vọng tài chính của Freshworks cho năm tài chính 25, mà ông thấy vượt quá sự đồng thuận một cách khiêm tốn. Tăng trưởng doanh thu ấn tượng 20,45% của công ty và tỷ suất lợi nhuận gộp đáng chú ý là 83,84% hỗ trợ triển vọng tích cực này. Tăng trưởng hóa đơn hữu cơ 17% của công ty trong quý được coi là một yếu tố hỗ trợ cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự tăng trưởng tiềm năng ngoài dự báo ban đầu. Doanh nghiệp ARR (EX ARR) của Freshworks đã trải qua mức tăng trưởng hữu cơ 22%, thấp hơn một chút so với mức 30% trong quý trước. Trải nghiệm khách hàng ARR (CX ARR) tăng 6%, giảm so với khoảng 10% trong quý trước.

Bất chấp sự chậm lại, Freshworks đặt mục tiêu tăng tốc lại phân khúc CX của mình vào CY25, có thể đóng vai trò là chất xúc tác tích cực, đặc biệt là khi xem xét những lo ngại của ngành về khả năng gián đoạn của General AI đối với thị trường dịch vụ khách hàng. Đáng chú ý, Freshworks đã mở rộng quan hệ đối tác với Klarna, có thể được coi là một sự phản đối với những nỗi sợ hãi này.

Freddy AI, dịch vụ trí tuệ nhân tạo của Freshworks, vẫn là một điểm nổi bật đối với công ty. Freddy Copilot kết thúc quý IV với 2.200 khách hàng, trong khi Freddy AI agent có 1.300 khách hàng. Ban lãnh đạo không cung cấp số liệu cụ thể về đóng góp tài chính của Freddy Copilot nhưng chỉ ra rằng nó đang vượt quá kỳ vọng nội bộ và dự đoán những tiến bộ kiếm tiền đáng kể trong CY25.

Altmann cho rằng sự giảm tốc trong phân khúc EX là một lĩnh vực cần theo dõi, nhưng ông cũng lưu ý rằng với mức định giá của cổ phiếu dưới 20 lần dòng tiền tự do, kết quả và triển vọng quý IV là mạnh mẽ. Mục tiêu giá mới là 19 đô la dựa trên khoảng 20 lần dòng tiền tự do EV / CY26E ước tính. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Freshworks, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, bao gồm phân tích tài chính chi tiết và 8 Mẹo bổ sung về hiệu suất và tiềm năng của công ty.

Trong một tin tức gần đây khác, Freshworks Inc. đã trở thành tâm điểm của nhiều đợt nâng cấp của các nhà phân tích sau quý IV mạnh mẽ. Oppenheimer đã nâng mục tiêu cổ phiếu lên 24 đô la, làm nổi bật hiệu suất mạnh mẽ của công ty trong các lĩnh vực khác nhau, bao gồm hóa đơn, doanh thu định kỳ hàng năm và tăng trưởng lợi nhuận. Canaccord Genuity đã nâng mục tiêu lên 23 đô la, duy trì xếp hạng Mua và chỉ ra đòn bẩy hoạt động hiệu quả của Freshworks và tiềm năng cho xu hướng này tiếp tục. Morgan Stanley đã tăng mục tiêu giá lên 21 đô la, ghi nhận quý IV mạnh mẽ của Freshworks và triển vọng tích cực cho năm tài chính 2025. JMP Securities đặt mục tiêu cao nhất là 27 đô la, sau kết quả tốt hơn dự kiến được củng cố bởi cả tăng trưởng hữu cơ và mua lại chiến lược Device 42.

Những diễn biến gần đây này phản ánh hiệu suất quý IV mạnh mẽ của Freshworks, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu không theo GAAP là 0,14 đô la, vượt qua ước tính đồng thuận là 0,10 đô la. Doanh thu trong quý đạt 195 triệu đô la, cũng vượt quá dự báo 190 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 22% so với cùng kỳ năm ngoái. Các hóa đơn của công ty trong quý là 222 triệu đô la, vượt qua mức đồng thuận là 211 triệu đô la và tăng 23% so với cùng kỳ năm ngoái.

Freshworks cũng đưa ra hướng dẫn lạc quan cho năm 2025, dự kiến doanh thu từ 809 triệu đến 821 triệu đô la. Hiệu suất mạnh mẽ của công ty được thúc đẩy bởi việc khách hàng tiếp tục áp dụng các giải pháp của mình, với 22.558 khách hàng đóng góp hơn 5.000 đô la doanh thu định kỳ hàng năm, tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái. Bất chấp những phát triển tích cực này, một số lĩnh vực đáng lo ngại, chẳng hạn như hoạt động kém hiệu quả của hoạt động kinh doanh trải nghiệm khách hàng và hướng dẫn thanh toán không ấn tượng, cũng được ghi nhận.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.