RBC nâng mục tiêu giá cổ phiếu Redfin lên 12,50 USD sau thỏa thuận với Rocket Mortgage

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng tài chính đối với Redfin Corp. (NASDAQ: RDFN), tăng mục tiêu giá lên 12,50 USD, từ mức 8,00 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Sector Perform đối với cổ phiếu của công ty. Sự điều chỉnh này diễn ra sau thông báo về việc Redfin được Rocket Mortgage mua lại, một động thái mà các nhà phân tích tại RBC đánh giá có lợi cho Redfin, và không dự đoán sẽ có các đề nghị cạnh tranh. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu Redfin đã thể hiện sự biến động đáng kể với hệ số beta là 2,57, trong khi điểm sức khỏe tài chính tổng thể của công ty vẫn yếu ở mức 1,53 trên 5.

Việc Rocket Mortgage mua lại được xem là một bước đi chiến lược nhằm tận dụng lưu lượng truy cập web đáng kể của Redfin và mạng lưới môi giới bất động sản đã được thiết lập để tăng cường hoạt động kinh doanh thế chấp của Rocket. Mục tiêu giá mới 12,50 USD của RBC thể hiện hệ số 2,1 lần giá trị doanh nghiệp ước tính của Redfin so với doanh thu năm 2026.

Thương vụ mua lại Redfin sẽ được thực hiện thông qua giao dịch toàn bộ bằng cổ phiếu, trong đó mỗi cổ phiếu của Redfin sẽ được đổi lấy 0,7926 cổ phiếu Loại A của Rocket Companies. Thỏa thuận định giá Redfin khoảng 1,75 tỷ USD, tương đương 12,50 USD mỗi cổ phiếu, một định giá mà RBC Capital cho là hợp lý với tiềm năng hiệp lực từ việc sáp nhập. Phân tích của InvestingPro cho thấy Redfin hiện đang giao dịch ở mức định giá doanh thu thấp, với tổng nợ 994,9 triệu USD đang gây áp lực lên bảng cân đối kế toán. Để có cái nhìn sâu hơn về các chỉ số định giá của Redfin và 11 ProTips bổ sung, hãy xem xét khám phá báo cáo nghiên cứu toàn diện của InvestingPro.

Trước khi thương vụ mua lại diễn ra, định giá của RBC đối với Redfin ở mức 8,00 USD mỗi cổ phiếu dựa trên hệ số 1,5 lần giá trị doanh nghiệp dự kiến so với doanh thu năm 2026. Định giá này thấp hơn so với các đối thủ của Redfin, điều mà RBC cho rằng do một số yếu tố bao gồm biên lợi nhuận gộp thấp hơn của Redfin, tăng trưởng thị phần chậm lại và mức tồn kho thấp dai dẳng, những yếu tố hạn chế triển vọng cải thiện cơ bản.

Tính đến cuối quý 4, Redfin báo cáo có khoảng 125 triệu USD tiền mặt và các khoản tương đương tiền, cùng với khoảng 645 triệu USD nợ. Triển vọng tích cực từ RBC phản ánh tiềm năng Redfin có thể tăng cường vị thế thị trường và hiệu suất tài chính thông qua hợp tác với Rocket Mortgage. Dữ liệu InvestingPro cho thấy mặc dù doanh thu của Redfin tăng 6,79% trong 12 tháng qua lên 1,04 tỷ USD, công ty vẫn đối mặt với thách thức về khả năng sinh lời với EBITDA âm 106,8 triệu USD. Các nhà phân tích hiện không dự đoán công ty sẽ có lợi nhuận trong năm nay, với dự báo EPS là -1,27 USD cho năm tài chính 2025.

Trong các tin tức gần đây khác, Rocket Companies đã thông báo việc mua lại Redfin trong một giao dịch toàn bộ bằng cổ phiếu trị giá khoảng 1,75 tỷ USD. Thương vụ này định giá cổ phiếu Redfin ở mức 12,50 USD mỗi cổ phiếu và thể hiện mức phí bảo hiểm 63% so với giá cổ phiếu trung bình của công ty trước khi thông báo. Thương vụ mua lại nhằm tích hợp nền tảng tìm kiếm nhà của Redfin với các sản phẩm thế chấp của Rocket, có khả năng nâng cao trải nghiệm mua nhà. Rocket Companies dự đoán thỏa thuận sẽ tạo ra hơn 200 triệu USD hiệp lực tỷ lệ chạy vào năm 2027, bao gồm tiết kiệm chi phí đáng kể và hiệp lực doanh thu. Giao dịch dự kiến sẽ làm tăng thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của Rocket vào cuối năm 2026.

Ngoài ra, Piper Sandler đã nâng xếp hạng cổ phiếu Redfin từ Underweight lên Neutral, phản ánh lợi ích nhận thức được của thương vụ mua lại đối với cổ đông Redfin. Công ty phân tích đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Redfin phù hợp với giá mua lại 12,50 USD. Việc Rocket Companies mua lại Mr. Cooper Group với giá trị vốn chủ sở hữu 9,4 tỷ USD cũng đánh dấu một bước đi quan trọng trong lĩnh vực dịch vụ thế chấp. Thương vụ mua lại này dự kiến sẽ tạo ra hiệp lực doanh thu và chi phí đáng kể, tăng cường khả năng tái thu hồi thế chấp của Rocket.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.