Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Hôm thứ Tư, RBC Capital Markets đã cập nhật lập trường của mình đối với Honeywell International Inc. (NASDAQ: HON), tăng mục tiêu giá của cổ phiếu lên 253 đô la từ 213 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Hiệu suất ngành.
Việc điều chỉnh diễn ra sau khi nhà đầu tư hoạt động Elliott Management tiết lộ một khoản đầu tư đáng kể vào Honeywell vào ngày 12/11/2024. Elliott Management đã mua lại số cổ phiếu Honeywell trị giá hơn 5 tỷ USD, tương đương 3,5% cổ phần của công ty.
Elliott Management cũng đã ủng hộ Honeywell thực hiện tái cấu trúc chiến lược. Họ đề nghị chia công ty thành hai thực thể riêng biệt: Aerospace RemainCo và SpinCo tập trung vào tự động hóa. Theo RBC Capital, khuyến nghị này phù hợp với xu hướng rộng lớn hơn trong lĩnh vực mà các công ty đang đơn giản hóa danh mục đầu tư của họ bằng cách tách thành các doanh nghiệp tập trung hơn.
Nhà phân tích từ RBC Capital thừa nhận những khó khăn gần đây của Honeywell trên thị trường chứng khoán, lưu ý rằng cổ phiếu của công ty đã hoạt động kém hiệu quả một phần do các nhà đầu tư ưa thích các cổ phiếu có đòn bẩy chu kỳ cao hơn trái ngược với hồ sơ thu nhập chất lượng cao, ổn định của Honeywell. Mặc dù hoạt động kém hiệu quả, Honeywell đã được công nhận vì kết quả tài chính nhất quán và mạnh mẽ.
Nhà phân tích cũng chỉ ra những phản biện tiềm năng đối với đề xuất của Elliott Management. Các nhà phê bình có thể lập luận rằng SpinCo được đề xuất có thể có thêm cơ hội chia tay, điều này có thể không được thực hiện đầy đủ bằng cách chia tách hai chiều đơn giản. Một mối quan tâm khác là mức chiết khấu tổng phụ tùng ngụ ý khiêm tốn 3%, điều này cho thấy thị trường có thể không định giá thấp đáng kể các đơn vị kinh doanh của Honeywell như các thực thể riêng biệt.
Những phát triển gần đây với khoản đầu tư của Elliott Management và việc tăng mục tiêu giá tiếp theo của RBC Capital cho thấy một chương mới cho Honeywell International, khi những người tham gia thị trường và các nhà phân tích quan sát chặt chẽ tác động tiềm tàng của những đề xuất chiến lược này đối với tương lai của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Barclays và Goldman Sachs đã duy trì mục tiêu giá tương ứng của họ trên Honeywell, với Barclays Goldman Sachs xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá là $ 229,00 và Goldman Sachs duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá là $ 227,00. Định giá của Barclays dựa trên tính toán Tổng các bộ phận (SoTP), cho thấy giá cổ phiếu trung bình là 251 đô la, với SoTP dòng tiền tự do (FCF) là 267 đô la.
Tuy nhiên, Wolfe Research đã hạ cấp cổ phiếu của Honeywell từ Outperform xuống Peer Perform do những thách thức hoạt động và triển vọng kém lạc quan hơn. Quyết định này chấm dứt một thời gian dài gần hai thập kỷ vượt trội so với thị trường.
Trong khi đó, Honeywell báo cáo thu nhập quý III hỗn hợp, với mức tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái về thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS), đạt 2,58 đô la, mặc dù doanh số bán hàng giảm do sự chậm trễ của dự án và gián đoạn chuỗi cung ứng.
Trong những thay đổi về tổ chức, Giám đốc tài chính Greg Lewis của Honeywell sẽ chuyển sang Phó chủ tịch cấp cao của Honeywell Accelerator, với Mike Stepniak đảm nhận vị trí CFO vào tháng 2 năm 2025.
Công ty đã hoàn thành bốn thương vụ mua lại vào năm 2024, tổng trị giá hơn 9 tỷ USD và có kế hoạch tách bộ phận vật liệu tiên tiến. Những phát triển gần đây phản ánh trọng tâm chiến lược của Honeywell vào tăng trưởng trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Honeywell International Inc. (NASDAQ: HON) phải đối mặt với các đề xuất tái cấu trúc tiềm năng từ Elliott Management, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính hiện tại của công ty. Vốn hóa thị trường của Honeywell đứng ở mức 152,1 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp Tập đoàn Công nghiệp. Tỷ lệ P/E của công ty là 26,94 cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của mình, phù hợp với quan sát của RBC Capital về hồ sơ thu nhập chất lượng cao, ổn định của Honeywell.
InvestingPro Tips nêu bật lịch sử cổ tức mạnh mẽ của Honeywell, đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 40 năm. Sự nhất quán trong lợi nhuận của cổ đông có thể là một yếu tố trong lợi ích của Elliott Management và có thể đóng một vai trò trong bất kỳ cuộc thảo luận tái cấu trúc nào.
Hiệu suất gần đây của công ty là đáng chú ý, với tổng lợi nhuận giá 19,55% trong ba tháng qua, vượt xa lợi nhuận hàng năm là 13,36%. Động lực gần đây, cùng với các nhà phân tích điều chỉnh thu nhập tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy triển vọng tích cực có thể ảnh hưởng đến các cuộc thảo luận chiến lược đang diễn ra.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về tiềm năng của Honeywell, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung, cung cấp một phân tích toàn diện để thông báo các quyết định đầu tư dưới ánh sáng của những phát triển gần đây.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.