17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, Morgan Stanley đã điều chỉnh triển vọng đối với KE Holdings (NYSE: BEKE), giảm mục tiêu giá từ mức 27,00 USD trước đó xuống còn 24,00 USD, tuy nhiên vẫn khẳng định đánh giá Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu của công ty. Sự điều chỉnh này diễn ra khi chuyên gia phân tích của công ty, ông Steven Tsai, đã hiệu chỉnh lại dự báo thu nhập dựa trên một số yếu tố kinh tế. Theo dữ liệu từ InvestingPro, KE Holdings hiện đang giao dịch ở mức P/E là 38,37x, với giá trị vốn hóa thị trường khoảng 23 tỷ USD.
Đánh giá của ông Tsai chỉ ra một loạt thách thức đang ảnh hưởng đến KE Holdings, bao gồm sự không chắc chắn của nền kinh tế vĩ mô nói chung và sự sụt giảm cụ thể trong các nguồn doanh thu như dịch vụ tài chính và dịch vụ bán nhanh EH của công ty. Ngoài ra, chi phí cố định EH cũng đã tăng lên. Những yếu tố này đã dẫn đến việc điều chỉnh giảm ước tính EPS không theo GAAP xuống 11% cho năm 2025, 9% cho năm 2026 và 8% cho năm 2027. Mặc dù có những thách thức này, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 20,16% trong 12 tháng qua, mặc dù biên lợi nhuận gộp vẫn ở mức khiêm tốn là 24,55%.
Mặc dù có những điều chỉnh, ước tính biên lợi nhuận ròng không theo GAAP của Morgan Stanley đối với KE Holdings vẫn tích cực, dự báo ở mức 7,8% cho năm 2025, 8,3% cho năm 2026 và 8,6% cho năm 2027. Mục tiêu giá mới dựa trên hệ số 22 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu không theo GAAP ước tính năm 2025 của công ty, mà nhà phân tích cho rằng là hợp lý.
Ông Tsai biện minh cho đánh giá Tăng Tỷ Trọng với kỳ vọng tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) về thu nhập là 18% từ năm 2025 đến 2028. Mục tiêu giá được điều chỉnh phản ánh cái nhìn thận trọng nhưng lạc quan về hiệu suất tài chính của KE Holdings trong vài năm tới, xem xét bối cảnh kinh tế hiện tại và động lực tài chính nội bộ. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của KE Holdings, bao gồm điểm sức khỏe tài chính độc quyền và dự báo bổ sung của các nhà phân tích, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, KE Holdings đã báo cáo kết quả quý một vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty thông báo doanh thu ròng tăng 42,4% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 23,3 tỷ nhân dân tệ (3,2 tỷ USD), vượt qua ước tính đồng thuận là 21,37 tỷ nhân dân tệ. Thu nhập điều chỉnh trên mỗi ADS là 1,24 nhân dân tệ (0,17 USD), vượt dự báo là 1,04 nhân dân tệ. KE Holdings đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể trong các phân khúc kinh doanh của mình, với mức tăng 34% so với cùng kỳ năm ngoái về giá trị giao dịch tổng thể lên 843,7 tỷ nhân dân tệ (116,3 tỷ USD). Giao dịch nhà ở hiện có tăng 28,1%, trong khi giao dịch nhà mới tăng vọt 53%. Mặc dù có kết quả tài chính tích cực, số lượng người dùng hoạt động hàng tháng trên thiết bị di động đã giảm xuống còn 44,5 triệu từ 47,7 triệu trong năm trước. Ban lãnh đạo bày tỏ sự tự tin vào triển vọng dài hạn của công ty nhưng cho biết sẽ có cách tiếp cận thận trọng hơn đối với một số khoản đầu tư để nâng cao lợi nhuận đầu tư. Những diễn biến này nhấn mạnh sự mở rộng liên tục của công ty trong thị trường dịch vụ bất động sản Trung Quốc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.