Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Vào hôm thứ Ba, các nhà phân tích của JPMorgan đã tái khẳng định xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu Wells Fargo, duy trì mức giá mục tiêu là 73,50 USD. Quyết định này được đưa ra sau động thái gần đây của Cục Dự trữ Liên bang về việc gỡ bỏ giới hạn tài sản đối với Wells Fargo, một thay đổi đã được dự đoán từ khi một cột mốc quan trọng trong quá trình này được báo chí đưa tin vào tháng 9 năm ngoái. Hiện đang giao dịch ở mức 75,65 USD với tỷ lệ P/E khoảng 13x, phân tích của InvestingPro cho thấy Wells Fargo đang được định giá thấp, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 65 đến 90 USD.
Việc gỡ bỏ giới hạn tài sản dự kiến sẽ thay đổi hồ sơ thu nhập của Wells Fargo, với hoạt động giao dịch và ngân hàng đầu tư có khả năng trở thành các lĩnh vực tăng trưởng đáng kể. Trong những năm gần đây, công ty đã mở rộng danh mục cho vay trong các lĩnh vực mục tiêu như thẻ tín dụng, mặc dù tăng trưởng trong phân khúc này đã chậm lại. Các quý gần đây đã chứng kiến sự gia tăng các khoản vay thương mại và công nghiệp, đặc biệt là cho các tổ chức tài chính phi ngân hàng. Với vốn hóa thị trường là 246 tỷ USD và tỷ suất cổ tức vững chắc ở mức 2,12%, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy ngân hàng đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 55 năm liên tiếp.
Tài sản giao dịch tại Wells Fargo đã cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, với mức tăng 16% trong năm 2024. Tài chính repo cũng đã tăng gần gấp đôi, tăng khoảng 43 tỷ USD so với mức thấp trước đó. Ngoài ra, doanh thu giao dịch ngân hàng doanh nghiệp và đầu tư đã tăng vọt gần 50% kể từ năm 2021. Tổng doanh thu của ngân hàng đạt 77,25 tỷ USD trong 12 tháng qua, với các nhà phân tích dự báo tăng trưởng doanh thu 7% cho năm tài chính hiện tại.
Các nhà phân tích của JPMorgan đã đưa những lợi ích dự kiến từ việc gỡ bỏ giới hạn tài sản vào ước tính thu nhập của họ cho năm 2025 và 2026, ban đầu giả định rằng thay đổi này sẽ có hiệu lực từ ngày 1 tháng 7 năm 2025. Khi Wells Fargo tìm cách mở rộng doanh thu giao dịch, bao gồm cả trong lĩnh vực tài chính, điều quan trọng đối với ngân hàng là phải quản lý rủi ro và duy trì kiểm soát chặt chẽ.
Wells Fargo hiện là nhà cho vay hàng đầu đối với các tổ chức tài chính phi ngân hàng, một vị thế mà ngân hàng này nhằm củng cố với sự linh hoạt mới có được từ việc gỡ bỏ giới hạn tài sản.
Trong các tin tức gần đây khác, Wells Fargo đã thu hút sự chú ý sau quyết định của Cục Dự trữ Liên bang về việc gỡ bỏ giới hạn tài sản được áp đặt vào năm 2018, một động thái được xem là then chốt cho triển vọng tăng trưởng của ngân hàng. Sự phát triển này đã dẫn đến một loạt các cập nhật từ nhà phân tích, với Barclays duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, trích dẫn tiềm năng tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) thông qua việc mở rộng tiền gửi và khoản vay thương mại. Morgan Stanley cũng nâng mục tiêu giá cho Wells Fargo lên 87 USD, nhấn mạnh kỳ vọng về tăng trưởng khoản vay và tiền gửi nhanh hơn, cùng với chi phí giảm. Trong khi đó, Keefe, Bruyette & Woods đã tăng mục tiêu giá lên 80 USD, thừa nhận tầm quan trọng của việc gỡ bỏ giới hạn tài sản nhưng vẫn duy trì xếp hạng Market Perform do môi trường tăng trưởng thấp.
Các nhà phân tích của Citi giữ xếp hạng Trung lập với mục tiêu giá 78 USD, lưu ý rằng mặc dù việc gỡ bỏ giới hạn tài sản là tích cực, nhưng điều này phần lớn đã được dự đoán và có thể không ảnh hưởng ngay lập tức đến tăng trưởng khoản vay hoặc hiệu quả chi phí. Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng Mua, nhấn mạnh tiềm năng tăng thu nhập nhờ tiết kiệm chi phí và tăng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình. Các nhà phân tích tại Goldman Sachs dự báo mức tăng 14-19% trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu, với ROTCEs dao động từ 16,5% đến 17,3% vào năm 2026. Những phát triển gần đây này phản ánh sự lạc quan rộng rãi hơn trong giới phân tích về các sáng kiến chiến lược và triển vọng tài chính của Wells Fargo.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.