BMO nâng mục tiêu giá cổ phiếu Ngân hàng Quốc gia Canada lên 138 đô la Canada

Vào hôm thứ Năm, BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Ngân hàng Quốc gia Canada (NA:CN) (OTC: NTIOF), nâng mục tiêu giá lên 138 đô la Canada từ mức 135 đô la Canada, đồng thời duy trì xếp hạng Vượt trội. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi ngân hàng có kết quả hoạt động tài chính vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức P/E hấp dẫn là 12,4 lần và cho thấy tiềm năng tăng giá dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý, mặc dù các chỉ báo kỹ thuật cho thấy điều kiện mua quá mức.

Sự điều chỉnh tích cực này được công bố sau khi Ngân hàng Quốc gia Canada báo cáo thu nhập hoạt động trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 2,85 đô la, vượt quá con số dự kiến là 2,44 đô la và 2,39 đô la lần lượt theo BMO Capital và đồng thuận thị trường. Hiệu suất của ngân hàng được thúc đẩy đáng kể bởi một số lĩnh vực chính. Thị trường Tài chính dẫn đầu với doanh thu giao dịch kỷ lục, trong khi Tài chính Đặc biệt & Tài chính Hoa Kỳ có những đóng góp đáng kể từ Ngân hàng ABA. Ngoài ra, Quản lý Tài sản đã trải qua sự gia tăng về doanh thu phí. Tuy nhiên, phân khúc Cá nhân & Thương mại không đáp ứng được kỳ vọng, với đóng góp thấp hơn dự kiến từ Ngân hàng Canadian Western (CWB).

Tổng dự phòng cho tổn thất tín dụng (PCL) của ngân hàng đứng ở mức 45 điểm cơ bản, không bao gồm các khoản dự phòng ngày 1 từ CWB, phù hợp với dự báo. Hơn nữa, Ngân hàng Quốc gia Canada đã thể hiện sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là 15,6% và tỷ lệ Vốn cổ phần thông thường Cấp 1 (CET1) là 13,4%.

Để đáp lại những kết quả này, Ngân hàng Quốc gia Canada đã tăng cổ tức khoảng 4% trong đợt đánh giá nửa năm, tiếp tục chuỗi ấn tượng 15 năm tăng cổ tức liên tiếp. Nhà phân tích của BMO Capital nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của ngân hàng trên nhiều bộ phận, điều này đã củng cố quyết định duy trì xếp hạng Vượt trội và nâng mục tiêu giá. Nhận xét của nhà phân tích nhấn mạnh các nguồn doanh thu đa dạng đã góp phần vào việc ngân hàng đạt được lợi nhuận vượt kỳ vọng. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và các chỉ số tài chính của Ngân hàng Quốc gia Canada, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Ngân hàng Quốc gia Canada đã báo cáo kết quả tài chính quý 1 năm 2025, tiết lộ thu nhập tiền mặt trên mỗi cổ phiếu là 2,93 đô la, vượt quá cả ước tính của BMO Capital và đồng thuận thị trường. Hiệu suất mạnh mẽ này được thúc đẩy bởi doanh thu giao dịch kỷ lục trong bộ phận Thị trường Tài chính và kết quả tích cực từ Tài chính Đặc biệt & Quốc tế Hoa Kỳ, đáng chú ý là tại Ngân hàng ABA. Tuy nhiên, bộ phận Ngân hàng Cá nhân & Thương mại bị tụt lại do các khoản dự phòng cao hơn cho tổn thất tín dụng. Tỷ lệ tổng dự phòng cho tổn thất tín dụng của ngân hàng là 41 điểm cơ bản, vượt quá dự báo 28 điểm cơ bản của BMO Capital. Mặc dù có những kết quả trái chiều này, Ngân hàng Quốc gia vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu mạnh mẽ ở mức 17,6% và tỷ lệ vốn Vốn cổ phần thông thường Cấp 1 vững chắc ở mức 13,6%.

Ngoài ra, BMO Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Ngân hàng Quốc gia xuống còn 135,00 đô la Canada, giảm từ mức 143,00 đô la Canada, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Công ty vẫn lạc quan về nền tảng cơ bản và tiềm năng tăng trưởng của ngân hàng, mặc dù có sự điều chỉnh mục tiêu. Trong một diễn biến khác, Jefferies đã hạ xếp hạng Ngân hàng Quốc gia từ Mua xuống Giữ, viện dẫn lo ngại về những điểm yếu tín dụng tiềm ẩn và tăng cường tiếp xúc với cho vay thương mại sau khi mua lại Ngân hàng Canadian Western. Jefferies cũng điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 126,00 đô la Canada từ mức 147,00 đô la Canada, phản ánh triển vọng thận trọng về khả năng quản lý các thách thức tín dụng dự kiến của ngân hàng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.