Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Stratasys đánh bại ước tính EPS quý 4 năm 2024, cổ phiếu giảm

Stratasys Ltd (SSYS) đã báo cáo kết quả tài chính cho quý IV năm 2024, vượt kỳ vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) với EPS thực tế là 0,12 đô la so với 0,10 đô la dự báo. Doanh thu của công ty trong quý là 150,4 triệu đô la, cao hơn một chút so với dự kiến 149,88 triệu đô la. Bất chấp lợi nhuận vượt trội, cổ phiếu Stratasys đã giảm 2,54% xuống còn 10,34 đô la trong giao dịch trước thị trường, phản ánh lo ngại của nhà đầu tư về các điều kiện thị trường rộng lớn hơn.

Bài học chính

• Stratasys vượt kỳ vọng EPS cho quý 4 năm 2024.
• Doanh thu cho thấy mức tăng nhẹ so với dự báo nhưng giảm 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Cổ phiếu của công ty đã giảm 2,54% trong giao dịch trước khi mở cửa.
• Stratasys đã giới thiệu một số sản phẩm và vật liệu mới trong quý 4.
• Công ty duy trì vị thế tiền mặt mạnh mẽ với 150,7 triệu đô la.

Hiệu suất công ty

Stratasys đã báo cáo doanh thu hợp nhất là 150,4 triệu đô la cho quý 4 năm 2024, đánh dấu mức giảm 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu cả năm ở mức 572,5 triệu USD, giảm 8,8% so với năm trước. Bất chấp sự sụt giảm, công ty đã tập trung vào việc mở rộng các dịch vụ sản phẩm của mình và duy trì vị thế cạnh tranh mạnh mẽ trong thị trường hàng không vũ trụ, quốc phòng, nha khoa và dụng cụ.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 150,4 triệu USD, giảm 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái
• Doanh thu cả năm: 572,5 triệu đô la, giảm 8,8% so với cùng kỳ năm ngoái
• EBITDA điều chỉnh: 14,5 triệu USD cho quý 4, với tỷ suất lợi nhuận 9,6%
• Tỷ suất lợi nhuận gộp Non-GAAP: 49,6% trong quý 4
• Tiền mặt từ hoạt động: 7,4 triệu đô la trong quý 4

Thu nhập so với dự báo

Stratasys đã báo cáo EPS là 0,12 đô la, vượt quá mức dự báo 0,10 đô la. Doanh thu 150,4 triệu đô la vượt nhẹ so với dự kiến 149,88 triệu đô la. Hiệu suất này thể hiện một bất ngờ tích cực về EPS lên 20%, cho thấy khả năng quản lý chi phí và cải thiện lợi nhuận của công ty bất chấp doanh thu sụt giảm.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, cổ phiếu Stratasys đã giảm 2,54% xuống còn 10,34 đô la trong giao dịch trước thị trường. Sự sụt giảm này xảy ra bất chấp lợi nhuận, cho thấy lo ngại của nhà đầu tư về sự sụt giảm doanh thu hàng năm của công ty và các điều kiện thị trường rộng lớn hơn. Cổ phiếu đang giao dịch gần với mức thấp nhất trong 52 tuần là 6,05 đô la so với mức cao nhất là 12,88 đô la.

Triển vọng & Hướng dẫn

Stratasys đã đưa ra hướng dẫn cho năm 2025, dự kiến doanh thu từ 570 triệu đến 585 triệu đô la, với mức tăng trưởng hàng quý dự kiến. Công ty dự đoán tỷ suất lợi nhuận gộp không theo GAAP từ 48,8% đến 49,2% và EBITDA đã điều chỉnh dao động từ 44 triệu đến 50 triệu đô la. Stratasys vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng của mình, được thúc đẩy bởi việc ra mắt sản phẩm mới và cơ hội thị trường trong lĩnh vực nha khoa và dụng cụ.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Yoav Zeif nhấn mạnh vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty, nói rằng, "Các nguyên tắc cơ bản của đề xuất giá trị của in 3D là có và khách hàng biết điều đó." Ông cũng nhấn mạnh tiềm năng của việc tích hợp AI, nói rằng, "hệ thống sản xuất lấy AI làm trung tâm sẽ hỗ trợ mạnh mẽ cho phụ gia". Những nhận xét này phản ánh trọng tâm chiến lược của công ty vào đổi mới và dẫn đầu thị trường.

Rủi ro và thách thức

• Doanh thu giảm so với cùng kỳ năm ngoái có thể khiến các nhà đầu tư lo lắng.
• Sự biến động của thị trường có thể ảnh hưởng đến hiệu suất cổ phiếu.
• Sự gián đoạn chuỗi cung ứng có thể ảnh hưởng đến việc phân phối sản phẩm.
• Cạnh tranh trong lĩnh vực in 3D vẫn gay gắt.
• Các yếu tố kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng đến chi tiêu của khách hàng.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về kế hoạch tích hợp AI và robot của công ty. Stratasys bày tỏ sự lạc quan thận trọng về sự phục hồi của thị trường và nhấn mạnh sự tập trung vào các ứng dụng sản xuất có giá trị cao. Công ty nhắc lại cam kết mở rộng danh mục sản phẩm để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của khách hàng.