Dư nợ margin lập kỷ lục mới, vượt 360.000 tỷ đồng
Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) đã công bố kết quả kinh doanh quý 3 năm 2025, cho thấy hiệu suất tài chính trái chiều. Công ty ghi nhận thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là -0,45 USD, đáp ứng dự báo. Tuy nhiên, doanh thu không đạt kỳ vọng ở mức 4,7 tỷ USD, thấp hơn so với dự báo 4,9 tỷ USD, đánh dấu mức thiếu hụt 4,08%. Mặc dù doanh thu thấp hơn, cổ phiếu của Cleveland-Cliffs đã tăng vọt 15,13% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, đạt 15,38 USD, được thúc đẩy bởi các sáng kiến chiến lược và hiệu quả hoạt động.
Những điểm chính
- EPS quý 3 của Cleveland-Cliffs phù hợp với dự báo, nhưng doanh thu thấp hơn 4,08%.
- Giá cổ phiếu tăng 15,13% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, được thúc đẩy bởi các động thái chiến lược.
- Công ty đạt mức tăng 52% về EBITDA điều chỉnh so với quý trước.
- Hiệu quả hoạt động dự kiến sẽ tiết kiệm 300 triệu USD hàng năm.
- Nhu cầu từ ngành ô tô thúc đẩy lượng hàng vận chuyển và triển vọng tương lai.
Hiệu suất công ty
Cleveland-Cliffs đã thể hiện khả năng phục hồi trong quý 3 năm 2025, với mức tăng 52% về EBITDA điều chỉnh lên 143 triệu USD so với quý trước. Trọng tâm chiến lược của công ty vào lĩnh vực ô tô đã mang lại kết quả, với lượng hàng vận chuyển cho ngành ô tô tăng lên 30% tổng lượng hàng vận chuyển. Mặc dù gặp thách thức trong các lĩnh vực xây dựng và sản xuất nói chung, Cleveland-Cliffs vẫn duy trì lợi thế cạnh tranh thông qua tích hợp dọc và danh mục sản phẩm mạnh mẽ.
Điểm nổi bật về tài chính
- Doanh thu: 4,7 tỷ USD, giảm so với dự báo 4,9 tỷ USD
- EPS: -0,45 USD, đáp ứng kỳ vọng
- EBITDA điều chỉnh: 143 triệu USD, tăng 52% so với quý trước
- Khối lượng thép vận chuyển: 4 triệu tấn
- Giá bán trung bình mỗi tấn ròng: 1.032 USD, tăng 17 USD so với quý trước
Thu nhập so với dự báo
EPS của Cleveland-Cliffs phù hợp với kỳ vọng ở mức -0,45 USD, không có bất ngờ. Tuy nhiên, doanh thu 4,7 tỷ USD thấp hơn so với dự báo 4,9 tỷ USD, một bất ngờ tiêu cực 4,08%. Sự thiếu hụt doanh thu này trái ngược với các quý trước đó của công ty, khi hiệu suất phù hợp hơn với dự báo.
Phản ứng thị trường
Mặc dù không đạt kỳ vọng về doanh thu, giá cổ phiếu của Cleveland-Cliffs đã tăng vọt 15,13% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, đạt 15,38 USD. Sự tăng trưởng này phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư về các sáng kiến chiến lược và biện pháp tiết kiệm chi phí của công ty, dự kiến sẽ nâng cao lợi nhuận. Sự biến động của cổ phiếu đã đưa nó gần hơn với mức cao nhất trong 52 tuần là 16,3 USD, cho thấy sự tin tưởng mạnh mẽ của thị trường.
Triển vọng & Hướng dẫn
Nhìn về phía trước, Cleveland-Cliffs dự đoán sẽ tiếp tục tăng trưởng về khối lượng ô tô trong năm 2026, với việc giảm chi phí hơn nữa được kỳ vọng. Công ty dự báo lượng hàng vận chuyển quý 4 sẽ duy trì ổn định ở mức quý 3 khoảng 4 triệu tấn. Ngoài ra, Cleveland-Cliffs đang khám phá sản xuất nguyên tố đất hiếm, định vị mình cho các cơ hội trong tương lai.
Bình luận của ban lãnh đạo
Ông Lourenco Goncalves, CEO, nhấn mạnh vị thế chiến lược của công ty, tuyên bố: "Ngành ô tô đang phục hồi, các hành động về chi phí của chúng tôi đang phát huy tác dụng, và chính sách thương mại đang mang lại kết quả đo lường được." Ông cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tự chủ về khoáng sản thiết yếu, nói rằng: "Chúng tôi tin rằng nền tảng công nghiệp của Mỹ không bao giờ nên phụ thuộc vào Trung Quốc hoặc bất kỳ nguồn nước ngoài nào khác về khoáng sản thiết yếu."
Rủi ro và thách thức
- Sự yếu kém liên tục trong các lĩnh vực xây dựng và sản xuất nói chung có thể gây áp lực lên thu nhập trong tương lai.
- Sự thâm nhập cao của thép nhập khẩu vào thị trường Canada đặt ra thách thức cạnh tranh.
- Biến động tiềm ẩn trong nhu cầu ô tô có thể ảnh hưởng đến khối lượng vận chuyển.
- Những bất ổn kinh tế toàn cầu có thể ảnh hưởng đến nhu cầu và giá thép.
- Sự phụ thuộc vào thuế quan và chính sách thương mại mang lại rủi ro về quy định.
Hỏi & Đáp
Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về việc khám phá nguyên tố đất hiếm và chi tiết hợp đồng ô tô của Cleveland-Cliffs. Công ty đã làm rõ chiến lược giảm chi phí và đề cập đến quy trình bán tài sản tiềm năng, nhấn mạnh các cuộc đàm phán với đối tác là một nhà sản xuất thép toàn cầu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.