Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Servicenow Inc. (NOW) đã có kết quả hoạt động mạnh mẽ trong quý 2 năm 2025, vượt xa dự báo về thu nhập và doanh thu. Công ty báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 4,09 USD, vượt mức dự kiến 3,57 USD, đánh dấu mức vượt trội 14,57%. Doanh thu đạt 3,22 tỷ USD, vượt dự báo 3,12 tỷ USD. Với vốn hóa thị trường gần 199 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 79%, Servicenow tiếp tục thể hiện vị thế dẫn đầu thị trường. Theo phân tích của InvestingPro, công ty hiện đang giao dịch ở mức định giá cao, với tỷ lệ P/E là 129 lần.
Những điểm chính
- EPS của Servicenow vượt kỳ vọng 14,57%.
- Doanh thu tăng lên 3,22 tỷ USD, vượt dự báo.
- Giá cổ phiếu giảm 0,62% trong giao dịch sau giờ.
- Doanh thu từ đăng ký dịch vụ tăng 21,5% so với cùng kỳ năm trước.
- Công ty nâng dự báo doanh thu đăng ký dịch vụ cho năm 2025.
Hiệu suất công ty
Servicenow đã thể hiện tăng trưởng mạnh mẽ trong quý 2/2025, với doanh thu từ đăng ký dịch vụ tăng 21,5% so với cùng kỳ năm trước theo tỷ giá không đổi, phù hợp với xu hướng tăng trưởng doanh thu ổn định 21% của công ty trong 12 tháng qua. Công ty báo cáo tỷ lệ gia hạn 98% và đạt được 89 thương vụ trị giá trên 1 triệu USD về giá trị hợp đồng hàng năm mới (ACV). Sự tăng trưởng được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ trong các lĩnh vực như vận tải, hậu cần và công nghệ. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy Servicenow duy trì điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ ở mức TỐT, được hỗ trợ bởi các chỉ số lợi nhuận và tăng trưởng vững chắc. Người đăng ký có thể truy cập thêm 12 ProTips độc quyền và phân tích tài chính toàn diện.
Điểm nổi bật về tài chính
- Doanh thu: 3,22 tỷ USD, tăng so với dự báo 3,12 tỷ USD.
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 4,09 USD, vượt dự báo 3,57 USD.
- Biên lợi nhuận hoạt động Non-GAAP: 29,5%, cao hơn 2,5 điểm so với hướng dẫn.
- Biên dòng tiền tự do: 16,5%, tăng 3% so với cùng kỳ năm trước.
Thu nhập so với dự báo
Kết quả quý 2/2025 của Servicenow vượt xa kỳ vọng, với mức vượt trội về EPS là 14,57% và doanh thu là 3,21%. Kết quả này đánh dấu sự tiếp nối xu hướng vượt dự báo thị trường của công ty, góp phần tạo nên tâm lý tích cực cho nhà đầu tư.
Phản ứng thị trường
Sau thông báo kết quả thu nhập, giá cổ phiếu của Servicenow đã tăng 4%. Đồng thuận của các nhà phân tích vẫn lạc quan, với mục tiêu giá từ 724 USD đến 1.300 USD. Để biết phân tích định giá chi tiết và thông tin toàn diện, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Pro về Servicenow, một phần trong bộ phân tích của InvestingPro về hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu tại Mỹ.
Triển vọng & Hướng dẫn
Servicenow đã nâng dự báo doanh thu đăng ký dịch vụ năm 2025 lên mức từ 12,775 tỷ USD đến 12,795 tỷ USD, phản ánh mức tăng trưởng 20%. Công ty đặt mục tiêu biên lợi nhuận hoạt động ở mức 30,5% và dự kiến đạt 1 tỷ USD về ACV từ Now Assist vào năm 2026, với mục tiêu dài hạn là đạt hơn 15 tỷ USD doanh thu đăng ký dịch vụ vào năm 2026.
Bình luận của ban lãnh đạo
Ông Bill McDermott, CEO, nhấn mạnh tầm quan trọng chiến lược của AI, tuyên bố "AI là giao diện người dùng mới", và nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào việc tích hợp AI để nâng cao trải nghiệm khách hàng. Ông cũng lưu ý, "Chúng tôi đã có lựa chọn có chủ đích tại Servicenow để đưa AI phục vụ con người," nhấn mạnh cam kết của công ty trong việc tận dụng công nghệ AI.
Rủi ro và thách thức
- Bão hòa thị trường: Khi Servicenow mở rộng, việc duy trì tốc độ tăng trưởng có thể trở nên khó khăn.
- Áp lực kinh tế: Các yếu tố kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng đến ngân sách và chi tiêu IT.
- Cạnh tranh: Sự cạnh tranh gia tăng trong lĩnh vực AI và dịch vụ đám mây có thể gây áp lực lên biên lợi nhuận.
- Rủi ro tích hợp: Thách thức trong việc tích hợp các thương vụ mua lại gần đây có thể ảnh hưởng đến hiệu suất.
- Biến động tỷ giá: Sự biến động tỷ giá hối đoái có thể ảnh hưởng đến kết quả tài chính.
Hỏi & Đáp
Trong cuộc gọi công bố thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về chiến lược AI của công ty và các cơ hội quy trình làm việc mới tiềm năng. Ban lãnh đạo nhấn mạnh nhu cầu AI mạnh mẽ trên nhiều ngành và nhấn mạnh việc tiếp tục đầu tư vào khả năng tiếp cận thị trường để tận dụng các xu hướng mới nổi.