Các chiến lược gia của UBS chỉ ra rằng chứng khoán toàn cầu có thể trải qua sự gia tăng giá trị tạm thời, được hỗ trợ bởi mức độ bán vượt xa những gì thông thường và trong quá khứ, thường được theo sau bởi hiệu suất cổ phiếu được cải thiện.
UBS lưu ý rằng sự sụt giảm giá thị trường trên diện rộng gần đây đã tạo điều kiện thuận lợi cho sự tăng trưởng của thị trường, đặc biệt là đối với các cổ phiếu được biết đến với sự tăng trưởng ổn định, mà công ty tiếp tục đề xuất nên chiếm một phần lớn hơn trong danh mục đầu tư.
Các chiến lược gia chỉ ra rằng chiến lược đầu tư mua cổ phiếu có mức tăng giá mạnh gần đây đã bị bán tháo quá mức. Trong lịch sử, khi chiến lược này bị định giá thấp, nó đã mang lại kết quả tốt hơn mức trung bình trong tháng tiếp theo hai trong số ba lần.
Đánh giá này dựa trên lịch sử của chỉ số MSCI ACWI Momentum, đo lường sự thành công của chiến lược đầu tư ưu tiên các cổ phiếu có lịch sử tăng giá gần đây.
Mặc dù lợi suất giảm đáng kể từ Chứng khoán Bảo vệ Lạm phát Kho bạc (TIPS) - thường có lợi cho các cổ phiếu và công ty công nghệ tập trung vào tăng trưởng - các lĩnh vực này đã không hoạt động tốt như mong đợi. Tình huống bất thường này góp phần vào khả năng thị trường tăng điểm, vì các lĩnh vực này thường được hưởng lợi từ các điều kiện kinh tế như vậy.
UBS cũng xác định chính xác các phân khúc ngành cụ thể có giá cao hơn bình thường hoặc thấp hơn bình thường khi so sánh với giá trung bình sáu tháng của họ.
Các ngành công nghiệp như thuốc lá và tiện ích được xác định có giá cao hơn bình thường, trong khi các lĩnh vực như chất bán dẫn, mặt hàng xa xỉ, khách sạn và giải trí, phần mềm và ô tô được coi là có giá thấp hơn bình thường, có khả năng mang lại cơ hội đầu tư khi thị trường phục hồi.
Xét về các công ty riêng lẻ, những công ty bị định giá thấp nhất ở Hoa Kỳ gần đây bao gồm Intel (INTC), Super Micro Computer (SMCI), Celsius Holdings (CELH), DexCom (DXCM) và UiPath (PATH), trong số những công ty khác.
Công ty an ninh mạng CrowdStrike (CRWD) cũng được liệt kê trong số các cổ phiếu bị định giá thấp và được đánh giá cao hơn mức trung bình trên thang đánh giá chất lượng của UBS.
Báo cáo nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đầu tư vào các công ty chất lượng cao, đặc biệt là khi lợi nhuận từ trái phiếu đang giảm.
"Khi lợi nhuận từ trái phiếu giảm, các cổ phiếu chất lượng cao thường hoạt động tốt hơn và mặc dù được định giá cao, những cổ phiếu này có tiềm năng mang lại lợi nhuận tốt hơn từ mức giá hiện tại của chúng", các chiến lược gia giải thích.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và được xem xét bởi một biên tập viên. Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.