Hôm thứ Hai, Roth / MKM đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Bán buôn Costco (NASDAQ: COST), tăng lên 601 đô la từ 502 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì lập trường Trung lập đối với cổ phiếu. Công ty thừa nhận vị trí mạnh mẽ của Costco trong lĩnh vực bán lẻ và lưu ý những phát triển tích cực tiềm năng như dự kiến tăng phí thành viên và khả năng chia cổ tức đặc biệt. Bất chấp những chất xúc tác tiềm năng này, công ty vẫn thận trọng do những gì họ coi là định giá cao ở mức 27,5 lần giá trị doanh nghiệp trong mười hai tháng tới so với tỷ lệ EBITDA (EV / EBITDA).
Nhà phân tích đã trích dẫn một số lo ngại góp phần duy trì xếp hạng Trung lập. Chúng bao gồm giảm lợi ích từ lạm phát hoặc khả năng chuyển sang giảm phát, rủi ro liên quan đến các mặt hàng tùy ý và có giá trị lớn, sự không chắc chắn trong lợi nhuận nhiên liệu và rủi ro giảm đòn bẩy chi phí bán hàng, chung và hành chính (SG &A). Những yếu tố này cho thấy rằng trong khi Costco tiếp tục hoạt động tốt, có những cơn gió ngược kinh tế và rủi ro hoạt động có thể ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của công ty.
"Trong khi các chất xúc tác tích cực như tăng phí thành viên và cổ tức đặc biệt có thể là thú vị, định giá vẫn còn quá phong phú", các nhà phân tích cho biết.
Ngoài ra, Roth / MKM chỉ ra sự tăng trưởng của nền tảng người bán bên thứ ba của Costco, Costco NEXT, đã chứng kiến sự gia tăng số lượng nhà cung cấp lên 62, tăng từ 37 vào tháng 3/2022. Việc mở rộng nền tảng này được coi là một khía cạnh thú vị trong mô hình kinh doanh của Costco, cho thấy sự đa dạng hóa nguồn doanh thu và đầu tư vào khả năng thương mại điện tử.
Mục tiêu giá sửa đổi của công ty phản ánh sự công nhận tiềm năng của Costco trong việc tận dụng các cơ hội mới và tiếp tục thống trị thị trường. Tuy nhiên, xếp hạng Trung lập cho thấy quan điểm rằng giá cổ phiếu hiện tại có thể đã phản ánh những triển vọng tăng trưởng này, dẫn đến cách tiếp cận thận trọng đối với việc định giá cổ phiếu.
Tóm lại, trong khi Roth / MKM nhìn thấy những phát triển tích cực cho Costco, họ khuyên các nhà đầu tư nên chú ý đến việc định giá cao và các rủi ro khác nhau có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận và hiệu suất cổ phiếu trong tương lai của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Roth / MKM cập nhật mục tiêu giá cho Bán buôn Costco (NASDAQ: COST) với lập trường Trung lập tiếp tục, việc xem xét kỹ hơn dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro có thể cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Với vốn hóa thị trường đáng kể là 320,81 tỷ đô la và tỷ lệ P / E cao là 49,28, các chỉ số định giá của Costco thực sự phản ánh một công ty có mức phí bảo hiểm đáng kể trên thị trường. Điều này phù hợp với mối quan tâm của Roth / MKM về định giá cao của cổ phiếu.
Dữ liệu InvestingPro tiếp tục chỉ ra rằng tăng trưởng doanh thu của Costco trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 ở mức 6,33%, cho thấy khả năng mở rộng số liệu hàng đầu của công ty trong môi trường bán lẻ cạnh tranh. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp của công ty trong cùng kỳ được báo cáo ở mức 12,53%, đây có thể là một lĩnh vực cần theo dõi, xem xét sự thận trọng của Roth / MKM về khả năng giảm đòn bẩy chi phí SG &A.
Chuyển sang Mẹo InvestingPro, đáng chú ý là Costco nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ có thể vượt qua những cơn gió ngược kinh tế được đề cập bởi Roth / MKM. Hơn nữa, 11 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy một tiềm năng tăng giá mà các nhà đầu tư có thể xem xét giữa những lo ngại về định giá cao và rủi ro hoạt động.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích sâu hơn, có thêm các Mẹo InvestingPro có sẵn, chẳng hạn như vị thế của Costco như một công ty nổi bật trong ngành Bán lẻ & Phân phối Hàng tiêu dùng Thiết yếu và thanh toán cổ tức nhất quán trong 21 năm liên tiếp. Với những hiểu biết này, các nhà đầu tư có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro, nơi họ có thể truy cập tổng cộng 19 Mẹo InvestingPro cho Costco để thông báo quyết định đầu tư của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.