Giá vàng hôm nay 28-9: Đồng loạt dự báo tăng tiếp
Investing.com - Trí tuệ nhân tạo đã kích hoạt một làn sóng đầu tư chưa từng có vào các trung tâm dữ liệu, với các chính phủ và các công ty công nghệ lớn đang xem công nghệ này là ưu tiên chiến lược. Tuy nhiên, khi chi tiêu tăng vọt, nguồn cung điện đang trở thành trở ngại lớn nhất.
Theo BCA Research, các trung tâm dữ liệu AI "sẽ ưu tiên độ tin cậy năng lượng hơn chi phí và các cân nhắc môi trường."
"Vai trò của năng lượng tái tạo trong hỗn hợp năng lượng AI đang bị thổi phồng quá mức," công ty này bổ sung trong một báo cáo hôm thứ Ba.
Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) dự kiến năng lượng tái tạo sẽ cung cấp gần một nửa nhu cầu điện mới cho trung tâm dữ liệu đến năm 2030, nâng tỷ trọng trong hỗn hợp năng lượng lên gần 40%. Nhưng BCA nghi ngờ những dự báo này, nhấn mạnh những trở ngại dai dẳng về cơ sở hạ tầng và chính sách.
Thiếu năng lực truyền tải là một hạn chế chính, với các nhà máy năng lượng tái tạo thường nằm xa các trung tâm nhu cầu.
Sự chậm trễ trong kết nối khiến một lượng lớn dự án năng lượng tái tạo vẫn đang mắc kẹt trong hàng đợi: chỉ riêng tại Mỹ, gần 2.600 GW công suất đang chờ kết nối vào cuối năm 2023, với 95% trong số đó đến từ năng lượng tái tạo.
Châu Âu đối mặt với tình trạng tồn đọng tương tự, trong khi các tỉnh Trung Quốc có tiềm năng năng lượng mặt trời và gió cao vẫn tiếp tục cắt giảm sản lượng do giới hạn lưới điện.
Lưu trữ năng lượng tạo ra một trở ngại khác. Đến năm 2030, dự kiến công suất bổ sung ở Mỹ, Châu Âu và Trung Quốc dự kiến sẽ chỉ đáp ứng khoảng hai phần ba nhu cầu cần thiết để hỗ trợ các trung tâm dữ liệu hoạt động bằng các nguồn năng lượng không liên tục.
Ngay cả khi các lưới điện nhỏ tại chỗ hoặc kết nối sau đồng hồ được phát triển, chúng vẫn phụ thuộc vào hệ thống lưu trữ pin quy mô lớn để đảm bảo dòng điện ổn định.
Các diễn biến chính sách cũng trở nên kém thuận lợi hơn. Tại Mỹ, Đạo luật One Big Beautiful Bill đã rút ngắn thời gian đủ điều kiện cho tín dụng thuế năng lượng mặt trời và gió, đe dọa các dự án đã công bố trị giá 263 tỷ đô la.
Tại Trung Quốc, cải cách giá cả đã chuyển năng lượng tái tạo từ mức giá tham chiếu liên kết với than đá sang định giá dựa trên thị trường đã làm giảm doanh thu, làm nản lòng đầu tư mới.
Hơn nữa, áp lực chính trị đang gia tăng. Các trung tâm dữ liệu đã tiêu thụ hơn 4% lượng điện của Mỹ, một tỷ lệ có thể tăng gấp ba lần vào cuối thập kỷ này. Hóa đơn điện hộ gia đình tăng đang làm gia tăng sự bất mãn, với đảng Dân chủ có khả năng khai thác vấn đề này trong các cuộc bầu cử sắp tới.
Điều này có thể tạo ra các trở ngại bổ sung cho việc phê duyệt dự án mới, BCA cảnh báo.
Trong bối cảnh này, nhiên liệu hóa thạch sẽ gánh vác phần lớn gánh nặng. Khí tự nhiên là sự thay thế có khả năng nhất ở cả Mỹ và Châu Âu, nơi các tua-bin khí chu trình hỗn hợp cung cấp điện nền hiệu quả về chi phí.
Sự phụ thuộc của Châu Âu vào LNG đang tăng lên, với công suất nhập khẩu mở rộng 50% so với mức trước chiến tranh Ukraine vào năm 2027. Năm quốc gia chủ nhà của gần một nửa số trung tâm dữ liệu của Châu Âu chiếm 85% công suất LNG đang được xây dựng.
Tại Trung Quốc, than đá vẫn là giải pháp dự phòng, đặc biệt là ở các tỉnh phía đông nơi các trung tâm dữ liệu phải đặt gần người dùng cuối.
BCA cũng cảnh báo rằng các dự báo tải điện bị thổi phồng có thể đang làm méo mó cuộc tranh luận. Nhiều yêu cầu kết nối lưới điện cho phép các trung tâm dữ liệu phóng đại nhu cầu dự kiến, với một ước tính cho rằng 90% tất cả các chip AI được sản xuất trên toàn cầu đến năm 2030 sẽ phải đi đến các cơ sở ở Mỹ nếu các dự báo là đúng.
Có những kịch bản mà năng lượng tái tạo vẫn có thể đóng vai trò lớn hơn. Việc bổ sung thủy điện ở Quebec, cùng với các kết nối mới đến vùng Đông Bắc Hoa Kỳ, có thể cung cấp cho các trung tâm dữ liệu năng lượng nền sạch.
Việc phát điện tại chỗ và cải thiện hiệu quả AI cũng có thể giảm sự phụ thuộc vào nhiên liệu hóa thạch.
Tuy nhiên, BCA kết luận, "khí tự nhiên sẽ là nguồn năng lượng chính thay thế cho năng lượng tái tạo" trong thập kỷ này.
Về mặt đầu tư, BCA nhận thấy nhu cầu khí tự nhiên đang tăng cùng với sự mở rộng LNG toàn cầu, điều này sẽ thu hẹp mức chiết khấu của Henry Hub so với các mức chuẩn quốc tế.
Các nhà sản xuất tua-bin và cáp điện đã có lợi từ sự lạc quan xung quanh AI và điện khí hóa nhưng có thể đối mặt với sự điều chỉnh nếu động lực chi tiêu vốn chậm lại, trong khi các nhà sản xuất pin vẫn bị ảnh hưởng bởi giá lithium biến động.