Người Mỹ “đặt cược” lớn chưa từng có vào chứng khoán
Investing.com -- Cổ phiếu IMCD N.V. (AS:IMCD) đã giảm hơn 9% vào hôm thứ Tư sau khi công ty báo cáo EBITA quý 2 đạt 133,2 triệu euro, giảm 7% và thấp hơn 6% so với ước tính đồng thuận 141,7 triệu euro, do tăng trưởng doanh thu hữu cơ chậm lại đáng kể.
Nhà phân phối hóa chất đặc biệt này ghi nhận tăng trưởng doanh thu hữu cơ chỉ đạt 0,7% trong quý 2, giảm so với mức 4,2% trong quý đầu tiên và thấp hơn kỳ vọng đồng thuận là 2,3%.
Công ty duy trì biên lợi nhuận gộp ổn định ở mức 25,5%, thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận 25,6%, trong khi biên EBITA giảm 72 điểm cơ bản xuống 11,0%, thấp hơn mức kỳ vọng 11,3%.
Tác động của tỷ giá hối đoái đã gây ảnh hưởng tiêu cực lớn hơn dự kiến, lên tới 3,8% đối với doanh thu, vượt quá mức 2,3% mà các nhà phân tích đã dự báo.
Đối với nửa đầu năm 2025, EBITA của IMCD tăng 2% lên 275,1 triệu euro, nhờ vào tăng trưởng doanh thu hữu cơ 2,4% và cải thiện biên lợi nhuận gộp 21 điểm cơ bản lên 25,6%.
Tuy nhiên, biên EBITA giảm 19 điểm cơ bản xuống 11,1% trong giai đoạn này.
Dòng tiền tự do giảm 22% xuống 173 triệu euro, dẫn đến tỷ lệ đòn bẩy 2,6x EBITDA, tăng từ mức 2,2x vào tháng 12 năm 2024.
Cổ phiếu của công ty đã giảm 21% từ đầu năm đến nay, trong khi đối thủ cạnh tranh Azelis đã giảm 23%, so với mức tăng 8% của chỉ số EuroStoxx. IMCD hiện giao dịch ở mức 14,4x FY25E EV/EBITA, duy trì mức phí bảo hiểm 31% so với Azelis.
Azelis dự kiến sẽ công bố kết quả quý hai vào thứ Năm, với các nhà phân tích dự báo EBITA giảm 10% xuống 116,3 triệu euro.
Các nhà phân tích của Jefferies dự đoán sẽ có sự điều chỉnh giảm ở mức thấp đến trung bình một chữ số đối với ước tính đồng thuận EBITA cả năm 2025 cho IMCD sau những kết quả này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.