NEW YORK - Trong một sự thay đổi đối với rủi ro tín dụng, các cố vấn tài chính đã rót các khoản đầu tư đáng kể vào các quỹ hoán đổi danh mục trái phiếu (ETF) vào năm 2023, được phản ánh bởi dòng vốn và hiệu suất của các quỹ ETF cụ thể. iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (NASDAQ: TLT) nổi lên như một người hưởng lợi đáng kể từ xu hướng này, thu hút 25 tỷ đô la đầu tư mới sau một cuộc biểu tình quý IV dẫn đến mức tăng 2,8% trong năm.
Sở thích rủi ro tín dụng được nhấn mạnh hơn nữa bởi 2,6 tỷ đô la chảy vào iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (NYSEARCA: HYG), mang lại lợi nhuận 11,5% trong năm. Xu hướng này đối với trái phiếu đã được nhấn mạnh tại Hội nghị chuyên đề triển vọng thị trường VettaFi được tổ chức vào tháng 12, nơi trái phiếu doanh nghiệp cấp đầu tư là loại tài sản được ưa chuộng, được lựa chọn bởi 40% người tham dự. Trái phiếu doanh nghiệp lợi suất cao cũng được ủng hộ, được lựa chọn bởi 35% số người tham gia.
Hội nghị chuyên đề, bao gồm các cuộc thảo luận với các nhà quản lý tài sản từ các công ty nổi tiếng như Invesco và Pimco, cũng làm sáng tỏ bối cảnh cạnh tranh của phí ETF. Quỹ ETF trái phiếu doanh nghiệp kỳ hạn 5-10 năm Schwab (NYSEARCA: SCYB) mới chào bán đã gây chú ý với tỷ lệ chi phí thấp hấp dẫn là 0,03%. Trong khi đó, các quỹ được thành lập như SPDR Portfolio High Yield Bond ETF (NYSEARCA: SPHY) và Xtrackers USD High Yield Corporate Bond ETF (NYSEARCA: HYLB) đã thực hiện các động thái chiến lược bằng cách giảm phí xuống 0,05%, nhằm chiếm thêm thị phần.
Việc điều chỉnh cấu trúc phí dường như đã có tác động hữu hình đến hành vi của nhà đầu tư. SPHY đã thành công trong việc thu hút 2,4 tỷ USD vốn mới, cho thấy sự thèm muốn mạnh mẽ của nhà đầu tư đối với trái phiếu doanh nghiệp lợi suất cao với chi phí thấp hơn. Ngược lại, HYLB đã trải qua dòng vốn chảy ra, cho thấy rằng ngay cả những khác biệt nhỏ về tỷ lệ chi phí cũng có thể ảnh hưởng đáng kể đến dòng vốn đầu tư giữa các quỹ cạnh tranh.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.