Trong một động thái quan trọng trong ngành công nghiệp truyền hình trả tiền, DirecTV đã đạt được thỏa thuận mua lại mảng kinh doanh truyền hình vệ tinh của EchoStar, bao gồm cả Dish TV, tạo ra một trong những nhà phân phối truyền hình trả tiền lớn nhất tại Hoa Kỳ với tổng số thuê bao là 20 triệu. Thỏa thuận này được đưa ra khi cả DirecTV và Dish đều phải vật lộn để duy trì thị phần của họ trong kỷ nguyên bị chi phối bởi các dịch vụ phát trực tuyến như Netflix và Amazon Prime Video.
Giám đốc điều hành DirecTV Bill Morrow tuyên bố rằng công ty kết hợp mới sẽ có sức mạnh đàm phán lớn hơn để đảm bảo các gói chương trình nhỏ hơn, hướng đến lợi ích của người tiêu dùng. Ngoài ra, công ty đặt mục tiêu nâng cao trải nghiệm của người xem bằng cách hợp lý hóa quy trình để người đăng ký truy cập nội dung ưa thích của họ và quản lý đăng ký của họ.
DirecTV sẽ mua lại mảng kinh doanh truyền hình trả tiền, được gọi là Dish DBS, với giá 1 đô la và nhận khoảng 9,75 tỷ đô la nợ của Dish. Các công ty cũng đã công bố một đề nghị trao đổi cho khoản nợ với tỷ lệ chiết khấu để kéo dài kỳ hạn của nó. Để giao dịch thành công, các chủ nợ của DBS phải chấp nhận giảm khoảng 1,57 tỷ USD cho khoản nợ. EchoStar, đồng sáng lập bởi doanh nhân viễn thông Charlie Ergen, sẽ nhận được 2,5 tỷ USD tài trợ từ đơn vị tín dụng Angelo Gordon và DirecTV của TPG để hỗ trợ thanh toán trái phiếu trị giá 2 tỷ USD đến hạn vào tháng 11.
Giao dịch này sẽ làm giảm đáng kể tổng nợ hợp nhất của EchoStar xuống 11,7 tỷ USD và giảm yêu cầu tái cấp vốn đến năm 2026 xuống 6,7 tỷ USD. Thỏa thuận này cũng đánh dấu một lối thoát cho AT&T, công ty đang bán 70% cổ phần của mình trong DirecTV cho TPG với giá 7,6 tỷ USD. AT&T trước đó đã đồng ý không bán cổ phần của mình trong thời gian ba năm kết thúc vào ngày 31 tháng Bảy.
Việc sáp nhập được dự đoán sẽ tạo ra ít nhất 1 tỷ đô la chi phí cộng hưởng hàng năm. Morrow cũng lưu ý rằng sự kết hợp này sẽ hỗ trợ những nỗ lực của Ergen để thiết lập đối thủ cạnh tranh không dây lớn thứ tư của đất nước. Thương vụ dự kiến sẽ hoàn tất vào quý IV/2025, trong khi chờ phê duyệt theo quy định.
DirecTV, công ty có hơn 15 triệu thuê bao vào năm 2021 khi liên doanh với TPG, hiện chỉ báo cáo hơn 11 triệu khách hàng. Báo cáo hàng quý mới nhất của EchoStar cho thấy sự sụt giảm 104.000 thuê bao truyền hình trả tiền ròng, với con số của Dish TV vào khoảng 6,1 triệu.
PJT Partners đã tư vấn cho DirecTV về thỏa thuận này, trong khi Barclays tư vấn cho TPG và JPMorgan tư vấn cho Dish. Bank of America, Evercore, LionTree và Morgan Stanley cũng cung cấp dịch vụ tư vấn cho DirecTV và TPG.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.