Công ty Bia Boston (NYSE: SAM) đã tổ chức cuộc gọi thu nhập quý 3 năm 2024 vào ngày 29 tháng 10 năm 2024, nơi các giám đốc điều hành thảo luận về hiệu suất và phản ứng chiến lược của công ty đối với những thách thức thị trường hiện tại. Mặc dù có sự sụt giảm nhẹ trong các lô hàng và cạn kiệt, công ty đã báo cáo tăng trưởng doanh thu và cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp.
Cuộc gọi cũng đề cập đến sự tập trung của công ty vào các thương hiệu cốt lõi và đổi mới, với việc ra mắt sản phẩm thành công như "Just the Haze" và "American Light", dự kiến mở rộng toàn quốc vào đầu năm 2025. Công ty lạc quan về các cơ hội tăng trưởng, đặc biệt là trong danh mục đồ uống thứ tư mới nổi, và cam kết cải thiện hiệu quả hoạt động và trả lại giá trị cho các cổ đông thông qua chương trình mua lại cổ phần mở rộng.
Những điểm chính
- Boston Beer phải đối mặt với sự sụt giảm 3% trong các lô hàng và cạn kiệt nhưng chứng kiến doanh thu tăng 0,6% do tăng giá.
- Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 46,3%, được thúc đẩy bởi chiến lược giá và tiết kiệm mua sắm.
- Công ty đã tung ra các sản phẩm mới, bao gồm "Just the Haze" và "American Light", đã giành giải Best Lighter ở Mỹ.
- Boston Beer lạc quan về danh mục đồ uống thứ tư và kế hoạch mở rộng các sản phẩm thành công trên toàn quốc vào đầu năm 2025.
- Công ty ghi nhận khoản phí tổn thất không dùng tiền mặt là 42,6 triệu đô la cho thương hiệu Dogfish Head.
- EPS Non-GAAP tăng 15% lên 5,35 USD.
- Ủy quyền mua lại cổ phần đã được tăng lên 1,6 tỷ đô la, với 191 triệu đô la cổ phiếu đã được mua lại.
Triển vọng công ty
- Boston Beer đã thu hẹp hướng dẫn khối lượng cho năm 2024, dự kiến sự cạn kiệt và các lô hàng sẽ giảm ở mức thấp một con số.
- Dự báo biên lợi nhuận gộp năm 2024 từ 44% đến 45%.
- Chi phí vốn ước tính từ 80 triệu đến 95 triệu USD.
- Kế hoạch hoạt động chi tiết và định hướng tài chính cho năm 2025 sẽ được thảo luận vào tháng 2 trong cuộc gọi thu nhập tiếp theo.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty báo cáo giảm 3% số lô hàng và cạn kiệt từ đầu năm đến nay.
- Một khoản phí suy giảm không dùng tiền mặt đã được thực hiện cho thương hiệu Dogfish Head.
- Seltzer thực sự cứng phải đối mặt với sự suy giảm, dẫn đến sự thay đổi chiến lược theo hướng hương vị nhẹ hơn và các dịch vụ ABV cao hơn.
Điểm nổi bật của Bullish
- Ngành công nghiệp đồ uống có cồn đang trải qua một môi trường giá cả ổn định.
- Twisted Tea tiếp tục hoạt động mạnh mẽ với 85% thị phần.
- Công ty đang tập trung vào các thương hiệu cốt lõi và đổi mới, báo hiệu cơ hội tăng trưởng.
Bỏ lỡ
- Thu nhập quý 3 năm 2024 của Boston Beer bị ảnh hưởng bởi lượng lô hàng giảm 1,9%.
- Công ty dự kiến EPS âm dự kiến khoảng 2 đô la cho quý 4 do phí thiếu hụt và nhạy cảm với biến động khối lượng.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Jim Koch bày tỏ sự hài lòng với phản ứng của người tiêu dùng đối với sản phẩm của họ và vẫn lạc quan về việc giành lại thị phần.
- Koch giới thiệu Sun Cruiser, một sản phẩm có lợi nhuận cao hơn nhắm vào người tiêu dùng đồ uống dựa trên vodka.
- Công ty ghi nhận khối lượng tăng 2% trong 42 tuần qua trong tháng 10, mặc dù mức thấp theo mùa dự kiến trong quý 4.
- Boston Beer tập trung vào việc hiện đại hóa chuỗi cung ứng và nâng cao hiệu quả hoạt động để hỗ trợ tăng trưởng dài hạn.
Khi Công ty Bia Boston điều hướng các xu hướng biến động của ngành công nghiệp đồ uống có cồn, nó tiếp tục đổi mới và điều chỉnh các chiến lược của mình để đáp ứng nhu cầu thị trường. Cam kết của công ty đối với các thương hiệu cốt lõi và hiệu quả hoạt động, cùng với triển vọng lạc quan cho danh mục đồ uống mới nổi, giúp công ty có khả năng cải thiện khối lượng và doanh thu trong năm tới. Các nhà đầu tư và các nhà quan sát trong ngành sẽ mong đợi các kế hoạch chi tiết và hướng dẫn tài chính sẽ được chia sẻ vào tháng Hai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Cuộc gọi thu nhập gần đây của Công ty Bia Boston vẽ ra một bức tranh về một công ty điều hướng những thách thức trong khi định vị bản thân cho sự tăng trưởng trong tương lai. Để bổ sung cho câu chuyện này, dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Theo dữ liệu của InvestingPro, Công ty Bia Boston có vốn hóa thị trường là 3,41 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành bia và đồ uống thủ công. Hệ số P/E của công ty ở mức 39,34, được coi là cao theo tiêu chuẩn ngành. Chỉ số định giá này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, lưu ý rằng SAM là "Giao dịch ở bội số thu nhập cao". Bội số cao này có thể cho thấy các nhà đầu tư có kỳ vọng mạnh mẽ cho sự tăng trưởng trong tương lai, có thể gắn liền với những nỗ lực đổi mới và kế hoạch mở rộng của công ty được đề cập trong cuộc gọi thu nhập.
Mặc dù tỷ lệ P/E cao, một InvestingPro Tip khác chỉ ra rằng SAM đang "Giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn". Thông tin dường như mâu thuẫn này có thể được giải thích bởi tỷ lệ PEG của công ty là 0,85, điều này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp khi xem xét tốc độ tăng trưởng dự kiến của nó.
Sự ổn định tài chính của công ty được nhấn mạnh bởi một InvestingPro Tip nói rằng SAM "Giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán." Vị thế thanh khoản mạnh mẽ này hỗ trợ khả năng đầu tư của công ty vào các sáng kiến tiếp thị và phát triển sản phẩm mới, chẳng hạn như việc mở rộng quốc gia của "American Light" dự kiến vào đầu năm 2025.
Điều đáng chú ý là trong khi Công ty Bia Boston phải đối mặt với một số thách thức, bao gồm giảm 3% lượng lô hàng và cạn kiệt, dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu 2 tỷ đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Con số này, cùng với biên lợi nhuận gộp của công ty là 43,76%, cho thấy khả năng duy trì doanh thu và lợi nhuận đáng kể bất chấp biến động của thị trường.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung ngoài những mẹo và số liệu được đề cập ở đây. Trên thực tế, có thêm 8 Mẹo InvestingPro dành cho Công ty Bia Boston, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và triển vọng thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.