ASML Holding NV (ASML) đã công bố kết quả tài chính quý IV và cả năm 2023, cho thấy sự tăng trưởng đáng kể và tồn đọng mạnh mẽ trong tương lai. Công ty đã báo cáo doanh thu thuần tăng 30% trong năm, đạt 27,6 tỷ euro, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 51,3%. Quý IV chứng kiến doanh thu ròng 7,2 tỷ euro, bao gồm cả việc xuất xưởng 10 hệ thống EUV. Mặc dù dự đoán biên lợi nhuận gộp sẽ thấp hơn một chút vào năm 2024, ASML kỳ vọng sự phục hồi vào nửa cuối năm nay và dự báo một năm 2025 mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi việc xây dựng các nhà máy mới trên toàn cầu và các động lực tăng trưởng thế tục.
Những điểm chính
- Doanh thu thuần quý 4 của ASML là 7,2 tỷ euro; Doanh thu cả năm tăng 30% lên 27,6 tỷ euro.
- Công ty đã xuất xưởng 10 hệ thống EUV trong quý, đóng góp doanh thu 2,3 tỷ euro.
- Logic chiếm 63% doanh thu thuần của hệ thống, trong khi Bộ nhớ chiếm 37%.
- Tồn đọng trị giá 39 tỷ euro đặt nền tảng vững chắc cho tương lai.
- ASML dự báo doanh thu thuần quý 1 năm 2024 từ 5 tỷ euro đến 5,5 tỷ euro với biên lợi nhuận gộp từ 48-49%.
- Công ty đặt mục tiêu biên lợi nhuận gộp 54-56% vào năm 2025.
- Dự kiến sẽ không có giấy phép xuất khẩu hệ thống ngâm tiên tiến cho khách hàng Trung Quốc vào năm 2024.
Triển vọng công ty
- ASML có kế hoạch tăng cường đầu tư vào năng lực và công nghệ để dự kiến phục hồi ngành vào năm 2025.
- Công ty kỳ vọng nửa cuối năm 2024 sẽ mạnh mẽ hơn, với biên lợi nhuận gộp giảm nhẹ so với năm 2023.
- Nhu cầu mạnh mẽ từ Trung Quốc đối với các nút trung bình quan trọng và trưởng thành vẫn tiếp tục, mặc dù không có giấy phép xuất khẩu cho các hệ thống tiên tiến nhất.
Điểm nổi bật của Bearish
- Dự kiến nhu cầu sẽ tạm dừng khi khách hàng điều chỉnh để bổ sung công suất và cải thiện mức độ sử dụng.
- Doanh thu năm 2024 dự kiến thấp hơn năm 2023.
- Hoạt động kinh doanh ngoài EUV được dự đoán sẽ giảm vào năm 2024 do doanh số bán hàng giảm.
Điểm nổi bật của Bullish
- Hàng tồn kho bộ nhớ đang bình thường hóa, với sự tăng trưởng nhu cầu thị trường cuối cùng dự kiến.
- Tăng trưởng doanh thu trong lĩnh vực kinh doanh bộ nhớ dự kiến đến năm 2024.
- Hoạt động kinh doanh EUV dự kiến sẽ tăng trưởng doanh thu với ASP cao hơn từ các hệ thống NXE: 3800E và doanh thu từ 1 hoặc 2 lĩnh vực NA cao.
- Ngành công nghiệp này được cho là đang ở đáy của chu kỳ hiện tại, với sự phục hồi dự kiến vào năm 2024.
Bỏ lỡ
- Công ty nhấn mạnh khả năng chậm trễ hoạt động trong các nhà máy mới do những thách thức về nguồn lực và giấy phép.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- EUV NA cao được coi là lựa chọn kinh tế phù hợp cho khách hàng, giải quyết các mối quan tâm về chi phí cho các nút trong tương lai.
- Không cần di chuyển cho DDR5 và HBM, với nhiều công cụ EUV cần thiết hơn.
- Kỹ thuật in thạch bản cao NA được thiết lập để được giới thiệu trước DRAM 3D.
- Nhu cầu mạnh mẽ đối với các đơn đặt hàng bộ nhớ liên quan đến AI từ các nhà cung cấp và xưởng đúc.
- Năng lực nhu cầu dài hạn đang được đánh giá, với các bản cập nhật dự kiến vào Ngày Thị trường Vốn vào cuối năm.
Giám đốc điều hành của ASML, Peter Wennink, nhấn mạnh các cam kết lâu dài của khách hàng và sự cần thiết của các công cụ in thạch bản NA cao cho các giải pháp hiệu quả về chi phí. Sự tồn đọng mạnh mẽ của công ty và các đơn đặt hàng liên quan đến logic dự kiến cho năm 2025 cho thấy sự tự tin vào quỹ đạo tăng trưởng của họ. ASML có kế hoạch chia sẻ thêm thông tin chi tiết trong Ngày Nhà đầu tư của họ vào ngày 14 tháng 11 năm 2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính mạnh mẽ và dự báo lạc quan của ASML Holding NV được lặp lại trong dữ liệu thời gian thực và Mẹo InvestingPro. Dưới đây là ảnh chụp nhanh về vị thế thị trường hiện tại của công ty:
- Vốn hóa thị trường (Đã điều chỉnh): Vốn hóa thị trường của ASML ở mức khổng lồ 301,41 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp bán dẫn.
- Hệ số P/E (Đã điều chỉnh): Với hệ số P/E là 39,88, ASML đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, cho thấy các nhà đầu tư có thể kỳ vọng tăng trưởng thu nhập mạnh mẽ trong tương lai.
- *Tăng trưởng doanh thu*: Công ty đã đạt mức tăng trưởng doanh thu hàng năm đáng kể là 35,6%, phù hợp với mức tăng 30% doanh thu thuần được báo cáo trong năm.
Mẹo InvestingPro nêu bật một số điểm chính liên quan đến các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của ASML:
- Cổ phiếu hiện đang trong vùng quá mua theo RSI, cho thấy có thể do pullback hoặc tích lũy trong thời gian tới.
- Mặc dù vậy, ASML đã cho thấy lợi nhuận đáng kể trong tuần trước, với tổng lợi nhuận giá là 9,28% và lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua, ở mức 29,85%.
Những số liệu và mẹo này có thể cung cấp cho các nhà đầu tư hiểu sâu hơn về hiệu suất và định giá thị trường của ASML. Đối với những người muốn nghiên cứu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của ASML, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung. Có 17 Mẹo InvestingPro khác có sẵn cho ASML, có thể được truy cập bằng đăng ký InvestingPro +.
Gói đăng ký InvestingPro hiện đang trong đợt sale Tết đặc biệt với mức chiết khấu lên đến 50%. Sử dụng mã phiếu giảm giá "SFY24" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc "SFY241" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm. Ưu đãi này có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn bằng cách cung cấp dữ liệu toàn diện và phân tích của chuyên gia.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.