17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Investing.com -- Cổ phiếu của Waters Corporation (NYSE:WAT) đã giảm 2,2% sau khi công bố giao dịch Reverse Morris Trust trị giá 17,5 tỷ USD để sáp nhập với bộ phận Biosciences & Diagnostic Solutions của Becton Dickinson (NYSE:BD). Cổ phiếu của BD cũng giảm 2,1% sau thông báo này.
Cấu trúc thương vụ sẽ giúp BD nhận được khoảng 4 tỷ USD tiền mặt trước khi hoàn tất việc sáp nhập, với công ty công nghệ y tế này cam kết sử dụng ít nhất một nửa số tiền thu được để mua lại cổ phiếu và phần còn lại để giảm nợ. Waters sẽ gánh khoảng 4 tỷ USD nợ bổ sung, dẫn đến tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA điều chỉnh là 2,3 lần cho tổ chức kết hợp tại thời điểm hoàn tất.
Các công ty dự kiến sẽ đạt được khoảng 345 triệu USD hiệp lực EBITDA hàng năm vào năm 2030, bao gồm 200 triệu USD hiệp lực chi phí trong vòng ba năm và 290 triệu USD hiệp lực doanh thu vào năm thứ năm. Giao dịch này dự kiến sẽ tăng gấp đôi tổng thị trường tiềm năng của Waters lên khoảng 40 tỷ USD, với tăng trưởng hàng năm dự kiến từ 5-7%.
Ông Udit Batra, CEO của Waters, sẽ lãnh đạo công ty kết hợp, với ông Amol Chaubal, CFO của Waters, tiếp tục giữ vị trí CFO. Sau khi hoàn tất, các cổ đông hiện tại của Waters sẽ sở hữu khoảng 60,8% tổ chức kết hợp, trong khi cổ đông BD sẽ nắm giữ 39,2% còn lại.
Giao dịch này dự kiến sẽ làm tăng thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của Waters trong năm đầu tiên, với công ty kết hợp dự kiến sẽ mang lại mức tăng trưởng EPS điều chỉnh hàng năm ở mức hai chữ số trung bình trong vòng năm năm. Thương vụ dự kiến sẽ hoàn tất trong quý đầu tiên của năm 2026.
Barclays đang đóng vai trò cố vấn tài chính cho Waters, trong khi Citi đang là cố vấn tài chính chính cho BD, với Evercore cũng cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.