Các quỹ phòng hộ có hệ thống đã dẫn đầu trong quý đầu tiên của năm 2024, với mức tăng trung bình gần 9% trong hai tháng đầu năm, vượt xa mức tăng 2,6% của ngành quỹ phòng hộ rộng lớn hơn. Hiệu suất này được cho là do điều kiện thị trường biến động bị ảnh hưởng bởi lạm phát và căng thẳng địa chính trị, đã tạo ra một môi trường thuận lợi cho các quỹ phòng hộ sử dụng các chiến lược thuật toán.
Các quỹ này, dựa vào mã hóa và thuật toán để xác định xu hướng thị trường tiềm năng, đã được hưởng lợi từ các hiệu suất khác nhau trên các thị trường toàn cầu. Trong khi S&P 500 của Mỹ đã tăng hơn 11% trong năm nay, Hang Seng của Hồng Kông đã giảm khoảng 2%. Chỉ số Nikkei của Nhật Bản đã tăng hơn 20% và chứng khoán châu Âu đã chứng kiến mức tăng khiêm tốn hơn 6%, với thị trường Trung Quốc tăng khoảng 3%.
Sự chênh lệch về vận may thị trường trên toàn cầu là thuận lợi cho các quỹ phòng hộ có hệ thống, phát triển mạnh trong điều kiện như vậy, theo Michael Oliver Weinberg, giáo sư tại Trường Kinh doanh Columbia và là nhà đầu tư quỹ phòng hộ. Weinberg lưu ý rằng hiệu suất đa dạng giữa các khu vực và tài sản có lợi cho các quỹ này, vì họ thường nắm giữ cả vị thế mua và bán.
Vào năm 2023, ngành công nghiệp quỹ phòng hộ rộng lớn hơn phần lớn được hưởng lợi từ các vị thế tập trung trong "Magnificent Seven" cổ phiếu công nghệ của Mỹ. Tuy nhiên, sự phân kỳ mạnh trong năm nay trong cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa đã tạo ra một môi trường lý tưởng cho các chiến lược có hệ thống. Ví dụ, cổ phiếu hàng không vũ trụ và quốc phòng ở châu Âu đã tăng gần 28% trong năm nay, trong khi cổ phiếu tiện ích đã giảm khoảng 7%.
10 quỹ xu hướng hoạt động hàng đầu, cho phép mức độ biến động cao hơn, đã báo cáo lợi nhuận trung bình ấn tượng khoảng 20% trong hai tháng đầu năm 2024. Các quỹ có ngưỡng rủi ro thấp hơn đã công bố lợi nhuận trung bình 5%. Biến động mạnh mẽ của hàng hóa nông nghiệp, tiền tệ và năng lượng đã góp phần vào những lợi nhuận này, với giao dịch ca cao dài kể từ nửa đầu năm 2023 củng cố đáng kể hiệu suất.
Winton Capital, một công ty quỹ phòng hộ của Anh, đã báo cáo lợi nhuận 9,1% trong năm tính đến thứ Hai, ngày 20 tháng 3, với mức tăng từ ca cao, chỉ số chứng khoán, khí đốt tự nhiên và đồng yên. Nhà quản lý đầu tư Transtrend có trụ sở tại Rotterdam đã chứng kiến lợi nhuận khoảng 18% trong năm tính đến thứ Ba, ngày 21 tháng 3, được hỗ trợ bởi các khoản đặt cược ca cao dài, các vị thế bán đối với ngũ cốc và đặt cược ngắn vào giấy phép phát thải carbon.
Aspect Capital, với danh mục đầu tư trị giá 8,6 tỷ USD, đã trả lại 12% trong năm tính đến Chủ nhật, ngày 19 tháng 3, được hưởng lợi từ xu hướng ca cao, peso Chile, đồng yên, thị trường chứng khoán và khí thải châu Âu, mặc dù công ty không bình luận về số liệu lợi nhuận.
AlphaSimplex quản lý lợi nhuận khoảng 5% vào cuối tháng Hai, được hỗ trợ bởi các vị thế cổ phiếu, năng lượng và hàng hóa nông nghiệp, theo nghiên cứu của ngân hàng. Công ty đã không bình luận về số liệu trở lại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.