Các quỹ phòng hộ đang trở nên lạc quan hơn, với tổng mức độ tiếp xúc thị trường tích cực của họ tăng lên 228% vào cuối tháng 4/2024, tăng đáng kể so với mức 168% trong tháng trước đó.
Các nhà phân tích từ Jefferies đã chỉ ra rằng mức độ phơi nhiễm tích cực này là mức cao nhất được ghi nhận kể từ tháng 4/2023.
"Để đạt được điều này, họ cũng đã tăng tổng vị thế thị trường tiêu cực lên -128% so với -0,68% một tháng trước đó", các nhà phân tích cho biết.
Jefferies cũng chỉ ra sự tăng trưởng đáng kể trong đầu tư vào các lĩnh vực có tăng trưởng dài hạn nhất quán, đặc biệt là trong các ngành công nghệ và chăm sóc sức khỏe.
"Các quỹ phòng hộ đã tăng đáng kể các khoản đầu tư của họ vào lĩnh vực Chăm sóc sức khỏe, với tỷ lệ danh mục đầu tư đạt 21,1% từ 15,1% trong tháng trước. Tỷ trọng đầu tư vào Công nghệ đã tăng lên 29,7% từ 27,1%", báo cáo cho biết.
Ngoài ra, các quỹ phòng hộ đã giảm đầu tư vào các lĩnh vực thay thế cho trái phiếu, thường được xem là ổn định hơn nhưng ít tiềm năng tăng trưởng hơn. Ngành hàng tiêu dùng thiết yếu giảm từ 2,9% xuống vị trí âm -1,4%. Ngành Tiện ích giảm từ 1,4% xuống -0,14% và lĩnh vực Bất động sản giảm xuống -0,5% từ -0,3%.
Chỉ số S&P 500 duy trì xu hướng hoạt động tích cực trong tháng 6, nhưng không phải danh mục đầu tư nào cũng theo dõi hiệu suất này, theo Jefferies.
Danh mục mua phổ biến nhất S&P 500 danh mục cực kỳ phổ biến hoạt động tốt hơn S&P 500, với lợi nhuận kể từ đầu năm lần lượt là 24,7% và 28,9%. Mặt khác, các danh mục đầu tư tập trung vào các vị thế thị trường tiêu cực không hoạt động tốt; Danh mục Popular Shorts có mức tăng khiêm tốn 1,8% kể từ đầu năm, trong khi danh mục chuyển từ vị thế thị trường tích cực sang tiêu cực chỉ tăng 0,8%. Ngoài ra, danh mục đầu tư chuyển từ vị thế thị trường tiêu cực sang tích cực cho thấy hiệu suất yếu trong tháng Sáu, với mức tăng trưởng nhẹ 0,5% trong năm nay, ngân hàng đầu tư báo cáo.
Họ cũng nhận thấy một sự thay đổi đáng kể trong thành phần danh mục đầu tư "Sweet 16" của họ, bao gồm các cổ phiếu chủ chốt dự kiến sẽ có mức tăng trưởng cao.
"Mặc dù các nhà đầu tư đang tập trung nhiều hơn vào các cổ phiếu định hướng tăng trưởng, họ đã giảm tỷ trọng của Sweet 16 trong S&P 500 lio của họ xuống 39,5% từ 41,7% vào cuối tháng 4", các nhà phân tích nhận xét. "Tuy nhiên, Sweet 16 của chúng tôi chiếm 33,7% S&P 500; Do đó, các nhà đầu tư này có khoản đầu tư vào nhóm này lớn hơn 5,8% so với chỉ số".
Bài viết này được sản xuất và dịch với sự trợ giúp của AI và đã được một biên tập viên xem xét. Để biết thêm chi tiết, vui lòng xem Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.