VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
EOG Resources Inc. (NYSE:EOG), công ty năng lượng với giá trị vốn hóa thị trường 66,1 tỷ USD và tình hình tài chính vững mạnh, đã thông báo hôm thứ Hai rằng họ đã hoàn tất đợt chào bán công khai có bảo lãnh trái phiếu không đảm bảo cấp cao với tổng mệnh giá 3,5 tỷ USD. Đợt phát hành này bao gồm 500 triệu USD Trái phiếu Cấp cao 4,400% đáo hạn năm 2028, 1,25 tỷ USD Trái phiếu Cấp cao 5,000% đáo hạn năm 2032, 1,25 tỷ USD Trái phiếu Cấp cao 5,350% đáo hạn năm 2036, và 500 triệu USD Trái phiếu Cấp cao 5,950% đáo hạn năm 2055. Theo dữ liệu từ InvestingPro, EOG duy trì dòng tiền mạnh mẽ có thể đủ để chi trả các khoản thanh toán lãi suất.
Các trái phiếu được phát hành theo thỏa thuận ủy thác hiện có ngày 18 tháng 5 năm 2009, với Computershare Trust Company, N.A. đóng vai trò là bên ủy thác. Các điều khoản của mỗi loạt trái phiếu được chi tiết trong giấy chứng nhận của các cán bộ đề ngày thứ Hai, theo hồ sơ của công ty nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch.
EOG cho biết các trái phiếu là nghĩa vụ không đảm bảo cấp cao và sẽ có thứ hạng ngang bằng với các khoản nợ không đảm bảo và không phụ thuộc khác của họ. Các trái phiếu này sẽ phụ thuộc vào bất kỳ khoản nợ có đảm bảo nào trong phạm vi giá trị tài sản đảm bảo cho khoản nợ đó, và về mặt cấu trúc sẽ phụ thuộc vào các nghĩa vụ của các công ty con của EOG.
Công ty có thể mua lại một phần hoặc toàn bộ trái phiếu vào bất kỳ thời điểm nào trước khi đáo hạn, với các điều khoản mua lại cụ thể được nêu trong giấy chứng nhận của các cán bộ. Các điều khoản mua lại bắt buộc đặc biệt áp dụng cho trái phiếu năm 2028 và 2055.
Đợt chào bán trái phiếu được đăng ký theo Đạo luật Chứng khoán năm 1933 thông qua bản đăng ký tự động trên Mẫu S-3 nộp cho SEC và có hiệu lực từ ngày 20 tháng 12 năm 2024.
Một ý kiến pháp lý từ Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP về tính hợp pháp của các trái phiếu đã được nộp như một phần của việc hoàn tất đợt chào bán.
Thông tin này dựa trên tuyên bố từ hồ sơ SEC của EOG Resources.
Trong các tin tức gần đây khác, EOG Resources đã là đối tượng của nhiều báo cáo phân tích và cập nhật chiến lược. UBS đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với EOG Resources, duy trì mức giá mục tiêu 140,00 USD, trong khi chờ đợi cập nhật quý hai năm 2025 của công ty. Công ty này kỳ vọng tổng sản lượng của EOG sẽ đạt mức cao của phạm vi hướng dẫn, với trọng tâm là phân bổ vốn cho việc mua lại Encino. Ngoài ra, Jefferies đã tăng mức giá mục tiêu cho EOG Resources lên 148,00 USD, trích dẫn tiềm năng cải thiện dòng tiền tự do từ việc mua lại Encino, dự kiến sẽ hoàn tất trong quý ba năm 2025. Thương vụ mua lại này được kỳ vọng sẽ nâng cao tài sản sản xuất và hiệu quả hoạt động của EOG, củng cố sự hiện diện của họ tại Utica Shale.
Stephens đã bắt đầu đánh giá EOG Resources với xếp hạng Cân bằng và mức giá mục tiêu 137,00 USD, nhấn mạnh bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của công ty và dòng tiền tự do dự kiến khoảng 4 tỷ USD. Công ty lưu ý tỷ suất cổ tức tăng và cải thiện hiệu quả vốn của EOG, gợi ý khả năng chuyển hướng sang các tài sản thiên về khí đốt. UBS cũng tái khẳng định xếp hạng Mua sau khi EOG mua lại Encino Acquisition Partners với giá 5,6 tỷ USD, nhấn mạnh tầm quan trọng chiến lược của khu vực Utica Shale. Mặc dù nợ ròng tăng từ thương vụ mua lại, tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA của EOG vẫn dưới 1,0x, cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ. Những phát triển này nhấn mạnh các động thái chiến lược của EOG Resources nhằm củng cố danh mục đầu tư và hiệu suất tài chính tại các khu vực sản xuất năng lượng chủ chốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.